传说远古那时侯，中国的东胜神洲有个小国，名叫傲来国，这傲来国的海上有座花果山名山，山上有个石猴变化的猴王，自称为美猴王，在花果山上占山为王。
原来，美猴王出生时神通广大，花果山众猴乃拜他为王。美猴王又遍访仙师学艺，学了长生不老术和七十二般变化等一身本领，无人能及，本领高强。他原先无名无姓，他的仙师菩提老祖给他起个法名曰：孙悟空。
却说孙悟空自恃本领高强，早已闹翻天了，甚至惊动了天上的玉皇大帝，令他感到烦恼，却又很无奈。
一日，玉皇大帝升堂，早有东海龙王敖广上了奏本，状告孙悟空，称他拿了东海宫的定海神珍铁去当作兵器了！请玉皇大帝作主，捉拿孙悟空，还龙王的定海神珍铁，将他法办云云。此时幽冥界的阎罗王也告孙悟空大闹地府阎罗殿。
却说玉帝听了大怒，即欲派兵捉拿孙悟空治罪。大臣太白金星却对玉帝说，这石猴既已修仙成仙了，不如招安他上天来当官为宜。玉帝认为有道理，乃命太白金星奉旨去招安孙悟空上天做官。
且说太白金星奉旨下凡，前往花果山招安了孙悟空上天，成了灵霄殿负责看管天马的弼马温小官。初时孙悟空当上了玉帝的官很高兴，但后来他却嫌他的官小，又私自回到花果山，自封为“齐天大圣”。
却说玉帝见孙悟空无法无天，自为“齐天大圣”大怒，乃命托塔李天王去捉拿孙悟空来问罪。
岂料神通广大的托塔李天王竟也打不鸁孙悟空，败回了灵霄殿来！玉帝大惊，正一时不知如何是好。太白金星建议玉帝说，不如就封孙悟空为“齐天大圣”又有何不可？玉帝也无奈，即命太白金星再去招安孙悟空。
却说太白金星又来到了花果山招安孙悟空，悟空见太白金星传诏封他为“齐天大圣”很高兴，乃与太白金星来到灵霄殿，玉帝还派人在蟠桃园旁边，建造了个大帅府给悟空。
后来，玉帝担心孙悟空整日无所事事，会生出事来，乃让他看管王母娘娘那蟠桃园。
却说就在王母娘娘开蟠桃盛会那天，孙悟空见没有邀请他也参加，竟大怒，他偷吃蟠桃又偷喝了很多仙酒，还偷了太上老君的很多仙丹吃了！然后又回花果山去了。玉帝听了神仙们状告孙悟空的事大怒，即命托塔李天王，即率天兵天将去捉拿孙悟空法办。
且说天兵天将竟也斗不过孙悟空，他变化出了无数个孙悟空。玉帝大惊。此时观音菩萨也在领徒弟木叉来助战。菩萨建议说，玉帝的外甥二郎神方能战胜孙悟空。玉帝乃命二郎神大战悟空。
却说二郎神大战悟空，战了几百回合难分胜负。那太上老君山看着急了，说他要帮一下二郎神，他说着，忙取出法器“金刚圈向孙悟空打了去！孙悟空被打在地上，被二郎神上前绑起来了，带上了天庭。
且说孙悟空被押到斩妖台上，岂料孙悟空也是神仙，什么都奈何不了他。太上老君又对玉帝说，不如将悟空交给他，放入到他的那八卦炉中炼成仙丹。玉帝准奏，太上老君乃回宮，将悟空推到“八卦炉”内，欲炼成仙丹。
岂料太上老君炼了七七四十九天后，打开那八卦炉后，悟空竟跳出来了！他弄翻了丹炉，然后打进了灵霄殿！玉帝大惊，只好派人请来了如来佛，对付悟空。
却说如来佛神通广大，悟空却目中无人，说他想当皇帝。如来佛说若悟空能跑出他的手心算他有本事！悟空逞能说他偏不怕如来佛，见如来佛亮出了手掌来，悟空乃变小了跳到如来佛的手掌中去，不以为然。
不料如来佛将手掌变得象天那么大，孙悟空无奈怎么也逃脱不出来了，结果他他被如来佛压在了五行山下。
