太清道德天尊是三清中的第三尊神，居于大赤天的太清境，民间通俗称为太上老君。
据说是由冥迹玄通元玄白之气化生而成。元气化胎寄托于玄妙玉女之身，孕育八十一年，始从玉女左腋生下。天尊出生之时，瑞云缭绕，万鹤翔空。
九天神前往祝贺，玉女拥抱，九龙戏水。天尊降生后即行数步，步生莲花。走到九步时，左手指天，右手指地，曰：
“天上地下唯道独尊。我当开拓无上道法，普度一切动植众生；我要走遍十方幽牢地狱，解尚未得救之众生。”天尊初生之时，即头生白发，耳长、目方、鼻正，鼻有两道鼻梁，耳朵生有三孔，须髯飘洒，额宽，齿齐，口方。举足合于三星五辰之数，手生天干十纹。其母因在李树旁生下老君，故指李为姓，又因其耳与众不同，故名之以耳，又因生而自首，故谓之老子。
李耳，历史上实有其人。商末周文王为西伯，召李耳为守藏史。周武王时迁李耳为柱下史。李耳曾出游西方极远的大秦、竺乾等国，以道来教导感化那些国度。周康王时，返回中土回到周朝仍为柱下史。周昭王二十三年，老子驾青牛西出函谷关，关令尹喜夜观天象，发现东方的紫气向西移，知道将有圣人往西去，便在关口等候，迎接老君，并虔心地向老君请教道义，老君便留下五千言的《道德经》。
周穆王时老君重回华夏传道，孔子曾向老子请教道的原理，事后感到道的精深博大，感叹说：“飞鸟、游鱼、走兽都可以捕捉，而龙我却不能知，老子就像龙啊！”一些道书描述，老子隐显莫测，变化无穷，历代都曾经以不同的名号出现过，传说连佛祖释迦牟尼都是他的化身。太上老君手拿一把画有阴阳镜的扇子，表示他主宰和象征着天地形成、万物化生、由太极分化出了天地（或阴阳）两仪和道教描述的宇宙起源中的第三个大世纪——“太初”日期。三清手势及所持物形状，合起来正是一幅道教的宇宙图式。
