认清庄家的吸货意图，跟庄建仓
庄家投资的唯一目的就是获得最大利益。当股价维持在高位时，庄家一定会采取各种手法打压；当跌入庄家认可的价位时，庄家会毫不犹豫地大量吸货建仓。散户若能窥见其策略的实施过程，顺势跟庄，将会获得与庄同等的回报。
１.隐蔽吸货，不露声色
此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入，在操作上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆小，这对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低。通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心。
２.震荡建仓，上打下拉
由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓，越低越买。由于建仓过程中难以避免不将股价抬高，但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到，因此必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘。等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完毕发动进攻的时候。
３.拉高吸货，哄抢筹码
当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务。往往，大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：
（1）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。
（2）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现。每当大盘破位下行之时，反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。
（3）从技术指标来观察，有底背离现象产生。比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上，而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，并且阴阳交错，ＲＳＩ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）会逐步向上爬升，当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击，买点随即形成。
（4）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天。
（5）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉地反扑。
（6）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。
庄家兵力众多，阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功。股谚云“头部一日，谷底百日”，往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢，或上蹿下跳引诱散户低抛高吸，或“升一天，盘半月”模仿小脚女人走路，让人忍无可忍，最后敬而远之。经过如此“巧取豪夺”，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：
1.横盘型
此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马“埋头吃草”，不让其“抬头看路”，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄家趁机大捡便宜货。沈阳农信（550511）周线图上吸筹期间如同一条直线，90％的成交集中在1.9～2.1元之间的狭小区域。此时的股票，不仅抗跌，而且抗涨，别人举行“涨停大合唱”，它闷声不响；别人争先恐后“跌停”减肥，它纹丝不动。此时的马儿，确实全身皆“黑”，一般人是难以发觉的，但仔细观察，也可发现蛛丝马迹：（1）K线图上阴阳相间，甚至多次出现十字星。（2）狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均匀，或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势。根据成交，我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何，进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。
2.箱体型
低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上蹿下跳，庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大。庄家用“大棒加胡萝卜”的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒逼其吐出筹码。
3.低位加码型
庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退。待空方力量消化殆尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。从外面看，此股风平浪静，哪知里边已埋伏了庄家的百万雄兵，吸货如同酿酒，酿的时间越长，其味越香醇。
散户投资者面对庄家的打压时，宜保持冷静的头脑，别让那些伪装的手段把你积攒多日的好股被人当垃圾收购过去。
【股市箴言】
散户平时可多关注一些“市场弃儿”，特别是那些一年半载无人理睬的个股，别天天盯着涨幅榜前十名。另外，关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向庄家抢钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑，散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰。
借助题材概念，与庄共舞
从股市历年发展看，大庄家介入某只个股都与该股题材背景有关，庄家从来不会无缘无故地拉升股票的。正是题材极大地挑逗了庄家借题发挥、舞枪弄剑的兴趣。所以投资者跟庄，先分析哪类题材潜力大，能引起庄家兴趣，然后及时介入，与庄家、题材共舞。一般说来，庄家容易借助以下题材概念炒作。
1.分红（送配）方案出台前后。如：600009虹桥机场在1998年10月份，推出10送5方案前后，盘中机构借机强力上攻。
2.实施除权前后（即抢权或填权）。如：0730环保股份在1998年10月5日实施10送3前后，庄家即做抢权又做填权。
3.中报或年报披露前后。如：600795东北热电在1998年7月14日率先公布其良好中报之前，庄家已提前将股价炒高。
4.国家有关产业（或行业）政策出台之后。如：1998年8月中旬之后，以江西水泥和华新水泥为代表的水泥、建材板块响应国家加大治理水灾投入的措施，营造了一波“灾后重建”概念股的炒作。
5.上市公司实施资产重组（或收购）前后。如：沪市著名的资产重组概念股600818上海永久、600634海鸟电子等个股在1998年3月份之后的炒作。
6.个股完成筑底或在技术上存在超跌反弹要求时。如：600601方正科技在1998年2月9日前后的走势；又如600121郑州煤电经过1998年8月18日之前的连续下跌之后，盘中机构随后展开了连续的上攻。
7.大盘出现深跌、急跌或连跌之后。如：沪深两地大盘在1998年8月18日前后的走势。
2001年大牛股之一的烟台万华就是典型的利用新概念题材大幅拉高的股票。
2001年1月5日，该股上市股价为31元。经过到2月21日的整理后，一些股评人配合庄家散布出什么“MDI”（即聚氨酯制品）的新概念，鼓吹什么“产品市场前景广阔，没有同行竞争”等。许多人被“MDI”的简称唬住了，庄家也正是利用“MDI”的新概念和10派1送2转8的题材来借机拉升股价。从2月23日起，该股不停气地猛拉。此时散民没搞清MDI也没关系，因为炒股就是一个炒字，既然庄家借题发挥，借题跟庄也势在必行。3月7日在成交量突放到157万股时，股价冲到35元。此时庄家再次发挥题材效应，广播、电视、报纸、股评人一通猛吹“MDI”概念，3月22日股价冲过41元。4月2日，股价摸高50元。4月13日，快接近10派1送2转8的除权日，庄家又一气将股价抬到55元。到4月18日，股价除权最后一日，一气冲到63.15元最高价。但我们注意到，3月7日成交量突放到157万股以后，一直到4月17日，成交量再没有突破157万股，而股价已升到最高价59元，只是到4月18日除权前一天，成交量再突放到162万股，股价升到63元。这说明庄家是在充分利用“MDI”题材和高送转题材拉高股价，而不靠成交量推动股价。
2001年4月19日，该股除权，以30.40元收盘，而且成交量异常放大到727万股。这种除权后放巨量不是什么好兆头。接着到5月29日，成交量一直处于300万股左右，股价升到40元，这一天成交量又达到775万股。庄家获利丰厚，平仓是自然的。此时许多人认为该股能涨权，有人还在追进。但由于题材炒作接近尾声，成交量又异常放大，贴庄者提前出货更好，此时出货更要坚决。
果然后来该股从此不振，节节盘下，几百万股的筹码纷纷甩出，到2001年9月10日，股价已跌到最低价17.85元。2002年11月27日，该股价跌到9.65元。可见庄家出货的行动是多么坚决。既然庄家题材炒完坚决出货，股价回落到9.65元的起点也不足为怪了。
作为散户，对此类题材股要及时跟庄，弄不清新概念可以边建仓边学，贴住庄家争取获利。因为有时股市中的题材就是短期炒作，必须及时介入，要借庄家之力战胜庄家。
【股市箴言】
必须提醒投资者的是，跟庄目的是为赚钱，绝不是什么长期投资，因此一旦题材炒完，再加上成交量异常放大，就应该果断出货，弃庄而归。
估算庄家的持仓量
股票价格的涨跌在一定程度上是受供求关系的影响进行波动的，也就是说，它是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的。动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势难涨易跌，难有大的作为。如果散户投资者能够估算出某只股票庄家的仓位的话，那操作起来一定是胸有成竹、轻车熟路了。如何估算庄家仓位轻重呢？如何判断筹码是集中还是分散？经过长期的实践总结验证，以下方法推荐给诸位投资者：
1.依据底部周期的长短判断
对底部周期明显的个股，我们可以将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量。
庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）
底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳。主力为了降低进货成本，所以高抛低吸并且不断清洗短线客，但仍有一小部长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3到1/2左右。所以，忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量乘以1/3或总成交量乘以1/2。
例如，有一个5000万的小盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图分析，确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700～2700万股之间，但分析时最好以低持仓作为基点，以免受其误导。
2.依据阶段换手率大小判断
在低位出现成交活跃、换手率较高而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者越可以重点关注这些“价”暂时落后于“量”的个股。换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化。利用换手率计算庄家持仓的公式：
个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）
计算结果除以３，就是庄家的实际持仓量了。
此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以６０～１２０个交易日为宜，因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。
