河北、山西、山东的广大地区，在蒙古兵的搅和下，满目荒残，人民反抗四起，整个陷于混乱。加上蒙古大军虎视边外，朝发夕至。中都无法支持，已成定局。金宣宗乃决计迁都南京（汴梁）。
1214年五月，宣宗留右丞相兼都元帅完颜承辉，尚书左丞抹撚尽忠辅皇子守忠留守中都，自己则携百官后宫南窜。
乣军也随宣宗南下，行至良乡，宣宗对这支军队很不放心，下令缴回已颁给他们的马匹、铠甲。乣军惊惧，叛变，共推斫答、比涉儿、扎剌儿为帅，掉头回返中都。
中都守将承晖闻变，遣军封锁卢沟桥，使不得过。斫答遣部将塔塔儿率轻骑千人潜行渡河，腹背夹击，守桥金军大败。
斫答等率领所部投降蒙古，并遣使通好于耶律留哥。
成吉思汗得到消息，以元廷阻挡蒙古使者沟通南宋为借口，遣大将三木合拔都及契丹降臣石抹明安将兵会斫答所部，复围中都。
七月，太子守忠南走汴梁。
十月，木华黎征辽东，高州卢琮、金朴出城降。先锋石抹也先以计袭取东京。木华黎不费一矢而得兵械无算。
1215年木华黎进围金国的北京（今内蒙古宁城县西大名城），守军发生叛乱，杀宣抚使奥屯襄，元帅寅答虎以城降。兴中府（辽宁朝阳）土豪石天应亦率众降。
锦州张鲸聚众十余万，杀节度使，自称临海王，至是亦举部来降。到此，女真人的老家东北，尽失。
同年，蒲鲜万奴亦据东京叛金自立，自称天王，国号大真，建元天泰。然东京复为耶律留哥袭取。留哥遂携其子亲往蒙古觐见成吉思汗。成吉思汗仍封他为辽王。
张鲸旋以谋叛被杀，其弟张致代有其众，据锦州，号瀛王，接着改号汉兴皇帝，建元兴龙。遣军分略平、滦、瑞、利、义、懿、广宁诸州，声势甚张。（弟弟张致没有投降蒙古，后被蒙古兵讨平）
宣宗南迁后东北大片领土脱离了中央的控制，很多都不是蒙古兵打下来的，而且这次蒙古出征东北的只有木华黎一部。所以，这些地区本质上就是地方割据政权。
东北全部自立或投降后，中都已被孤立。宣宗诏元帅左监军完颜永锡将中山、真定兵，元帅左都监乌古论庆寿将大名军一万八千、西南路步骑一万一千、河北兵一万进援，御史中丞李英运粮，参知政事大名行省孛术鲁德裕调遣继发，图解中都之围。
金军至霸州，成吉思汗遣神撒与石抹明安迎击。御史中丞李英在军中酒醉不醒，蒙古军来攻，李英军本属乌合，临阵大败。李英被杀，粮运尽失……
最终无一兵至中都解围，关键是没有一粒粮食被运往中都。城中粮绝，人自相食。
完颜承晖服毒自杀，抹撚尽忠弃城南走。中都城陷。之后河北之地相继陷落。
此后，金廷无力恢复对黄河以北地区的有效统治，蒙古人此时对各州县还是弃而不守。在这种情况下，地方上豪强群起，“拥兵者万焉，建侯者万焉，甲者戈者骑者徒者各万焉，鸠民者保家者聚而为盗贼者又各万焉，积粟帛金具子女以为己有者、断阡陌占屋宅跨连州郡以为己业者又各万焉。”
地主豪强据地自雄，聚众保境，逐渐成为了金元之际盘据河朔诸州县，拥有很大独立性的“世侯”。他们一直听命于蒙古，配合蒙古的军事，所以，蒙古汗国时期，汗廷一直默认他们在地方上的统治地位。
