乌昭国众僧受阻唐僧师徒一行战胜了奎木狼星君，借得太上老君的八卦炼丹炉，炼成五色宝石，堵住了奎木狼祸害下的天之窟窿，还给乌尔禾一个晴朗的天空之后，便离开了魔鬼城，前往乌昭国倒换通关文牒。行走一个多月，天气渐渐进入冬季，寒风凛冽，步履艰难，行了几日，方远远望见银岭山在前方挡路。雪峰直插云霄，雪岭银光闪闪。
师徒们来到山跟前，只见满山林木萧条，沟壑道道，一条名曰果子沟的山谷狭窄悠长，直通远方。欲要走进山去，又恐内有埋伏，只得小心翼翼前行。正狐疑间，忽听得山中隐隐有金鼓之声。唐僧说：“闻此声，我猜可能咱们要遭遇大股妖怪，徒儿们需要仔细应对，不可轻敌。”悟空说：“俺也是这等想的，师父言之有理。”
正说着，只见前方旌旗扬展，金鼓齐鸣，一队驴头马面的妖怪，从一个叫作“天赤洞”的洞口涌出，他们排成阵势举着刀枪剑戟，步伐整齐。方阵中间，簇拥着一位王者，五大三粗，身穿红色战袍，长长的马脸上斜瞪着一双马眼，频频闪光。他看见唐僧师徒四人从对面走来，就走到阵前，高声喊道：“那位会使金箍棒的孙悟空，不，在天上都习惯叫你孙大圣的，请孙大圣前来拜见本‘天赤大王’！”
未等孙悟空答话，沙和尚便提了降魔禅杖上前怒骂道：“哪里来的臭马怪，只问你孙爷爷的金箍棒，难道不怕你沙爷爷的禅杖吗？”天赤大王哈哈怪笑，轻蔑地瞟了沙和尚一眼说：“你只配悄悄躲到流沙河偷生去！哪有你在这说长道短的份儿？你那个禅杖，也只好到河里捣冰取水，怎能是我双头戟的对手？”沙和尚说：“我也不管你什么双头戟，打死你这个臭马怪才作数！”说着舞起禅杖，照天赤大王劈头盖脸打来。天赤大王并不慌张，只左闪闪，右闪闪，上闪闪，下闪闪，连闪了五六禅杖，就瞅见了沙和尚的滞迟之处，只将两杆双头戟往空中一举，就似两条黄龙，直奔沙和尚。沙和尚看见，慌了手脚，只得抽回禅杖来抵挡。不料刚伸过去，就被两杆双头戟夹住。沙和尚急要抽回，哪里抽动分毫。天赤大王笑道：“你这根禅杖还是有点来历的，若是其他人的兵器，不夹断也夹扁了。若还了你，恐你再生事，不如留给我洞府做厨子的烧火棍吧。”故将双戟一提，那根禅杖早已在天赤大王手中摇来摇去。沙和尚不舍，紧紧抓住不放。不料天赤大王加大力气，又一提，那根禅杖早已提过去了，因用力太猛，将沙和尚带了个趔趄。沙和尚爬起来，两手空空，只得跑了回来道：“此怪甚猛！此怪甚猛！”
猪八戒见他如此狼狈，笑道：“什么甚猛，俺看你特不济，竟丢了兵器，待俺与你讨回来！”
猪八戒因亲眼看到禅杖打入两杆双头戟之中，被妖怪夹去，便将钉耙在戟杆外筑来架去。猛战有十几回合，挡不得天赤大王的两杆“游龙”飞上钻下，杀得头晕眼花，又不好意思败下阵来。偷眼瞅瞅悟空，盼望猴哥关键时刻帮他一把，猴哥只当没有看见。又强撑了七八回合，越发心慌，天赤大王用两戟的双头卡住耙齿，死命一搏，就将钉耙抢了过去。八戒赤手空拳，只得逃回。
八戒一溜烟儿跑回来，看见悟空站在师父旁边怪模怪样地笑着，气就不打一处来，乱嚷道：“好猴头！你哄俺二人去打头阵，兵器都被抢了去，怎么不来相救？你这坏了的心肝，烂了的肚肠，还怎么在师父名下做徒弟？散伙吧，师父！散伙吧，各奔了前程，还有个出头的日子。”
悟空说：“呆子，消消气。咱们还是好兄弟，不是俺不想出手，是俺想观察一下阵势。古人云：‘一鼓作气，再而衰，三而竭’，这马怪指名道姓点俺要战，他锐气正旺，俺若出战，恐难取胜，故叫你二人初战小试。他如今连赢你二人两局，必定心骄志满，不把俺们放在眼里，又耗了这一阵儿，一团锐气自然衰了。他那双头戟的打法，俺也看得真切，俺此时出去，定打得他落花流水！”
悟空将金箍棒缩小成绣花针般大小，藏在了耳朵里，空着手，摇摇摆摆走到阵前，厉声叫道：“东胜神洲傲来国花果山孙大圣在此！来的是什么大王，敢问我大名，还不快前来参拜！”那天赤大王果然走出阵前，将悟空浑身上下端详了半晌，才说道：“五百多年没见了，还是这般尖嘴猴腮的模样！”然后说：“过去，你是弼马温，我是你的属下。今天不一样了，我是大王，你却是一个取经归来的和尚……”
悟空听人一提弼马温这个名称，就怒发冲冠，恨之入骨。他吼叫道：“住口！不许你说这几个字！我讨厌听……”天赤大王说：“那么凶干什么？过去，你吆喝我，我听着，你用鞭子抽我，我也忍着。我就想，鲤鱼也有翻身的时候……”
悟空有些不解地问：“你在说些什么？”
天赤大王说：“我再说明白一点。过去在天宫，你是弼马温，我是你管辖下的一匹天马。但是，我也有我的理想！在你大闹天宫，被佛祖压在五行山下之后，我每日抽空去佛祖座下听经修炼。所谓‘天马行空，独往独来’，即是我也！五百年了，功德有很大提升，功力你也不可小看。”
悟空又问：“你原来是俺手下的一匹天马，偷逃凡界称王了。你要见俺何意？”
天赤大王说：“我不堪忍受天宫严苛的戒律，偷下界来已七日，天上七日，地上七年。七年来，找对手比武是我最大的乐趣，早已打遍地界无敌手！我知道，你是地界最强者，我等你几年了！”
悟空：“你已触犯天条，还敢在地界发飙？”
天赤大王：“这与你无关！开战吧！我等不及了！听说你那金箍棒是件宝贝，快比画比画！”
悟空说：“俺是有一根铁棒，用此护护身子，偶尔也打几个妖魔，为世间伸张正义。此物不贪不淫，不骄不躁，不入邪障，乃僧家至宝。”
天赤大王听了，喜笑颜开地说：“我已恭候此物多时，快取出来与我的双头戟比试比试，比个高下，便放你过去了。”
悟空说：“但俺有言在先，说与你听：一是俺的金箍棒是东海龙王的定海神针，重一万三千五百斤，能大能小，打将下来重于泰山。你那两杆双头戟，虽是周文王使过的器件，但并无变化之功，恐难敌俺的铁棒。另外，俺师父奉旨西天取经，如今取经归来，护经返东土大唐，不可恋战。”
天赤大王说：“听得明白，快快取出针棒来开战！”
悟空只得从耳中取出绣花针来，迎风一晃，变作一根如意金箍棒，丈二长短，碗口来粗。
天赤大王看见铁棒豁然亮出，喜出望外道：“看似一根好棒，但恐是花架子之类的玩意儿，我且试它一试。”说完展开双头戟，朝铁棒扠来。悟空将铁棒轻轻一迎，并不用力，一个闪势就收回来了，天赤大王见没扠着，只好收回。悟空转而又劈头打去。天赤大王急用双头戟上架。悟空却又不在头上，复向胯下直捣。天赤大王又左右摆胯躲棒，悟空又下沉棒打其小腿，天赤大王急忙劈开双腿。悟空又用棒击其肩骨，天赤大王一个鹞子后翻弹出丈外。悟空见他翻得利落，叫道：“乖乖！好身手！看你孙爷爷奉陪！”说着跳到空中，双脚跺其脑袋。天赤大王因站不稳，往后仰身，差点摔倒。悟空下跳用棒直捣其胸窝，快速如蜻蜓点水，金蛇吞羊。天赤大王不敢怠慢，忙起身举戟相迎。战约二十回合，天赤大王渐渐力气不支，粗气隆隆。
悟空见此情景，心想：“宜将剩勇，倒不如再给他点颜色瞧瞧。”复将棒捣入他双头戟扠口内，一阵旋搅，搅得他火星乱迸，虎口生烟。天赤大王欲要再应几个回合，挡不得铁棒雨点般打来，承当不起，只得拖着两杆双头戟败下阵来，边走边说：“果然是根好棒！正好是我的对手。今日天晚，身子倦怠，明日再战。”
悟空追向前去，喊道：“龟孙子，这等没用，就该缩在洞中，怎的大言不惭，又苦苦寻你孙爷爷作战？”天赤大王只当没有听见，慌慌奔入阵中，令众兵刀枪剑戟，稳住阵脚，自己躲到洞中休息去了。他边休息边想：“这猴头在天宫做弼马温时，曾因我偷偷跑去听经，回来被他禁闭十天，至今难以忘记。今天遇着这对手，不能让他轻易离去，要让他天天与我对战比武。有什么好办法呢？对了，把唐僧抓进洞来，就可以留住那个弼马温！”一不做，二不休，天赤大王提起一件宝贝就走出洞去。
此刻，悟空打败了天赤大王，返回来与唐僧师父及两位师弟会合。八戒与沙和尚迎着说：“猴哥，今日一战方显你高强的手段，佩服，佩服！”悟空说：“先前你二人与他战时，钉耙、禅杖略显迟滞，他略胜一筹。俺与他战时，以迅雷不及掩耳之势，急速出击，搅打得他意乱神迷，精疲力竭，俺岂有不胜之理？”
唐僧师父说：“据我观之，悟空打仗既用力气，更用心计，以奇巧猛力，所以得胜，你二人要虚心学习。”八戒、沙和尚齐声说：“是，虚心向大师兄学习。”唐僧说：“你们可知这天赤大王有何来处？”悟空说：“战前俺已听出八九分。这天赤大王自称原在天宫是俺的下属，其实，他就是一匹天马。回想起来，俺做弼马温时，有一匹名叫天赤骥的马，有一次违反天规，被俺禁闭十天，一直耿耿于怀呢。后来俺离开了天宫，哪料他还常常跑到佛祖座下听经，五百年坚持不懈，修得一些果位，也练得一身功夫，便偷逃天宫，下界占山为王，力气无人能敌，寻俺比武求乐，想必就是他的来处。”
唐僧说：“悟空说得有些道理。天赤骥可有什么根底？”悟空说：“周朝时，周穆王所驭八骏：一名赤骥，腾空而飞；二名盗骊，行越飞禽；三名白义，夜行万里；四名逾轮，逐日而行；五名山子，毛色炳耀；六名渠黄，一行十影；七名华骝，乘云而奔；八名绿耳，身有肉翅。穆王八骏，匹匹神勇。穆王驾崩之后，八骏羽化升天为神马。”悟空换了口气，接着说：“八骏升天为神马后，原名前面各冠以‘天’字，并共推天赤骥为将领，也已得到玉帝恩准。这八匹神马想必在天赤骥的带领下，都跑到下界了。这大概就是天赤大王的来历吧！”
唐僧点点头：“恐怕正是如此。那咱们如何对付呢？”八戒说：“咱们跟天赤大王拼了。”悟空说：“呆子胡说，你二人兵器都被人家夺走了，怎么相拼？”悟空转而对师父说：“师父呀，现在天色已晚，俺意先去乌昭国打听清楚天赤大王的底细，吃点斋饭，将歇一晚，明日再做打算。”八戒一听说吃斋饭，就高兴地说：“大师兄所言极是。”唐僧说：“眼下仅此一法，咱们赶路吧！”
就在这时，天赤大王从背后赶来，弄一阵邪风，飞沙走石，天空一片昏暗，让人视物不清。他便将那宝贝——一个金丝织成的兜儿抛向空中，那兜迅速变大，直奔唐僧而去。那兜儿落下来时，就将唐僧、白龙马和驮着的经书一网打尽，包裹其中了。天赤大王只轻轻一拽牵绳，便收了人、马、经书跑回天赤洞去了。等悟空几个反应过来时，唐僧、经书、白龙马都不见了。
悟空三个去追，洞门被妖兵围得水泄不通。悟空对八戒、沙和尚说：“你们没有兵器，原地候着，俺且一顿打杀，把天赤大王引将出来。”
悟空冲将过去，使个“莲花捞儿”，把妖兵打死一片，不计其数。妖兵被打得急了，又将天赤大王请了出来。
天赤大王走出洞来，将那宝贝兜儿往空中一抛，兜儿迅速变大，罩将下来，就将悟空那金箍棒罩了进去。天赤大王轻轻一提，就将棒儿裹了去，又回洞休息去了。
悟空三个均没了兵器，便也无可奈何。悟空说：“天赤大王的主要目的是与俺恋战。在他没有取胜之前，不会加害师父，也不会把经书、白龙马怎么样。咱们先去面见乌昭国国王再做了断。”
悟空、八戒、沙和尚，使了风，驾了云，朝乌昭国飞去。
悟空和俩师弟落地后，被乌昭国外务大臣临时安排在驿馆内，随意吃了点斋饭。因念着师父、经书、白龙马，各个在不安中和衣而眠。
第二天一早，吃了早点，便应召去金銮殿早朝上拜见国王陛下。
当悟空和师弟出现在殿上的时候，满朝文武被惊吓住了，一片唏嘘诧异之声，都在质疑：“这是哪来的三个怪物？”内务大臣喊了一声“肃静”，殿上才迅速消停下来。
国王的发问带着些许威严：“你们三个从何而来？有何事由？相貌为何如此丑陋？”
如今唐僧师父被抓走了，大梁只好由悟空扛着。悟空清清嗓子说：“回陛下，俺们三人是大唐国保护唐僧师父西天取经归来的和尚，到贵国是要倒换通关文牒，并询问天赤大王之根由。长得丑陋是天地、爹妈给的无从改变，但都有一颗善良的心。”
国王说：“那么你们的师父呢？”悟空说：“俺们刚入乌昭国界银岭山果子沟，唐僧师父就被天赤大王抓走了，请问国王是否知道天赤大王的根由？”
国王叹了口气，说道：“甭提了！这天赤大王是天宫的一匹神马，偷离天界，逃到我国银岭山果子沟，已有七个年头了。和他一道前来的还有七匹神马，和他一道化妖为虐，为非作歹，修建山洞，发展妖兵。民间称之为‘八大金刚’。首领天赤大王有两个爱好：一是喜好比武，然后将败者吃掉，已先后吃掉我国‘七强武士’；二是喜欢赛马，每隔三日，就将人家数以万计的汗血宝马引领到草原赛马，然后肆意杀害落伍者吃肉喝酒。搞得我国百姓叫苦连天，民不聊生。我国三次发兵都打不过他，正一筹莫展呢。……明天又是赛马的日子，我国的汗血宝马又要遭殃了。”
悟空镇定有力地说：“陛下，俺能打败他。”
国王用怀疑的眼光打量着悟空，然后说：“你一身瘦干棍，能行吗？”
满朝文武冷嘲热讽：“一只瘦精猴子，说大话吧？”
悟空斩钉截铁：“能行，就明天。”
国王被他坚定的语气打动了，许诺道：“如能打败，我国金银财宝、绫罗绸缎随你拿，举国为你庆功，之后为你们倒换关文。”
悟空笑笑说：“财宝绸缎不需要。俺得先去一趟天宫。”说着给八戒、沙和尚耳语几句什么，就离开宫殿，朝天宫飞去。
满朝文武追出去，望着天空，一片惊奇：“活佛！神仙！”
悟空不多时就进了南天门，向守门官兵说明来意，问明情况，就直奔御马监。由于悟空是天宫常客，更无人拦他。
由于先前已接到南天门信使的通知，现任弼马温早已在御马监恭候。
当悟空来到御马监的时候，现任弼马温拱手相迎道：“小的在此恭迎前任光临！”他早已知道孙悟空厌恶“弼马温”三字，故隐去不提。
悟空对现任并不熟悉，就问：“你是何人？”
现任弼马温说：“我是现任天造父，前世为周穆王驭手造父，因善念佛经，升天为神，被玉帝任命为……此职。”他忍了忍，还是隐去了“弼马温”三字，接着说：“有请前任，茶酒伺候！”
悟空被现任天造父请到殿内，对酒小叙。悟空有事在心，并不饮酒，只是品茶。
悟空说：“闲话少叙，俺只问你所管辖的天马数目少否？”
天造父说：“别提啦！我所辖天马十万九千八百八十八匹，少了八匹马！那八匹马恰是我前世所驭的周穆王的赤骥等八匹。”
悟空问：“那赤骥表现如何？”
天造父说：“那赤骥升天后为天赤骥，很不守天规。常常私自将御马栏一角拆开，跑到佛祖座下听经，长了不少功夫，也曾经被罚禁闭十天。眼下已跑出去七天了，八匹至今未归，我差人到天宫各处寻找，一无所获。”
悟空说：“那天赤骥等八匹已逃到地界去了，你在天宫寻到胡子白了也寻不到的。”
“啊？啊？……”天造父惊愕了半天，说不出话来。
悟空说：“天赤骥等八匹逃到乌昭国，占山为王，自称‘天赤大王’，经常吃人杀马，祸害百姓。天上七日，地上已七年了。造孽呀！”
天造父气得咬牙切齿：“这畜生！看我怎么收拾他！”
悟空问：“你可有收归良法？”
天造父说：“我有两件宝贝，纯金套马杆和钩网神针。”
悟空又问：“着实管用吗？”
天造父答：“百发百中。”
悟空说：“看来你得到地界走一遭了。”
天造父说：“必须得去。不然无法向玉帝交差。”天造父起身离座到内室取来件宝贝，将那纯金套马杆交与悟空，接着说：“到时咱俩需配合一下。你用套马杆套住天赤骥，我投神针钩住骥兜，就可制服八匹神马。”悟空似乎觉得耳朵听岔了音，连忙问：“你说什么？钩骥兜？他那件兜儿宝贝，裹走了俺的兵器，一位师父，几袋经书，一匹神马的，竟然是一只骥兜？”
“正是。”
“这太滑稽了！”
二人都大笑起来。
二人走到殿外。天造父向上司告了假，就随悟空飞向地界了。
孙悟空和天造父来到乌昭国上空时，由天赤大王逼迫的赛马会正在进行。赛马场在白雪皑皑的雪原上。这里到了春季就是一望无际的绿色草原，现在遍野是雪，望不到边际。当年周穆王一行游访西域，带来了大量纺织品和圭璧等珍贵礼物，送给西域部落首领西王母。西王母则摆出各色丰盛的西域名肴特产奶酒和葡萄酒盛情款待。人们吹笙鼓簧，周穆王如痴如醉，乐而忘返。当年周穆王乘坐八匹日行三万里的骏马拉着的龙辇，游访西域各国，曾在这里观看赛马。谁曾想到，这八匹骏马升天为神马，却又下界祸国殃民。真是此一时，彼一时，此一朝，彼一朝呀！
此时，茫茫雪原上，万马奔腾，银蹄生烟，有万匹之多的骏马在雪原上狂奔，犹如天马行空，场面十分壮观！况且这野战部队的确是由八匹天马带跑的。
此刻已化为原形的八匹马怪跑在万马之前。居第一位的正是天赤骥，居第二位的是天盗骊，居第三位的是天白义……八匹以此类推，总之都在地上的凡马之前。
天空中现任弼马温天造父见此情景，对悟空说：“前任，此乃动手最好时机。”
悟空说：“好嘞！俺老孙来也！”说完举着纯金套马杆就扑了下去。
悟空跳跃到居于第二位的天盗骊身上，照马屁股狠狠拍了一巴掌，叫道：“快追上你们大王！”
悟空骑着的天盗骊加快了速度，追了一程。悟空竟高高站到了马背上，他照着马背又跺了一脚：“再快一点！”天盗骊箭一般飞射向天赤骥。围观的乌昭国百姓急喊着：“抓住它！抓住它！”悟空顺势一甩套马杆，紧紧套住了天赤骥。天赤骥前蹄腾空，仰天长嘶一声，原地打转。
就在这时，天造父投出钩网神针，神针直奔天赤骥鞍子上挂着的宝贝兜儿，一下就勾了去。天造父抓到那骥兜儿，抛向空中，那兜儿就旋即变大，罩向后边六匹神马，那六匹神马便成了囊中之物。天造父将那兜儿收了，往腰间一挂，奔向套马杆套着的天赤骥，说道：“天赤骥，你可知罪？”
天赤骥乖乖低下了头，说道：“知罪，知罪。天官，我违了天规，愿受惩罚。”天盗骊也战战兢兢地说：“只求饶我们一命！”
天造父说：“如何惩处你们，听命于玉帝。跟我回天宫吧！”
悟空从天盗骊背上跳下来，将套马杆交与天造父，说：“谢谢现任缚马之功！”
天造父说：“不必客气！再见！”一只手提着那兜儿，另一只手牵了天盗骊的缰绳，跳到天赤骥背上，飞回天宫去了。这发生的一切，都被乌昭国百姓看了个清楚。三百多名骑手奔向悟空，致以他们民族的深深的谢意！悟空却说：“大家不必客气，各自领着你们的马，回家吧！”
悟空走到一直在龙辇上观望的国王面前说：“陛下，祸害已除，天下太平，你们可以打道回宫了。”然后拉着在陛下身边观看的八戒、沙和尚，接着说：“俺和师弟去那马怪住的洞里找回兵器，救师父和白龙马，找回经书。”
国王说：“你们尽快到宫廷倒换关文吧！”
悟空、八戒、沙和尚来到天赤洞的时候，看到了不可思议的一幕。妖怪们把师父像国王一样供着，师父红光满面；把白龙马像御马一样养着，白龙马毛光锃亮；把三样兵器像神器一样护着，擦得锃亮如新；把经书当宝书一样藏着，一页不少。
悟空既高兴又有些不解地说：“这是为何？难道太阳从西边出来了？”
妖怪中的一个长者说：“我们已知大王完了，大家都改邪归正了。”
悟空说：“太好啦！俺们也免开杀戒了。各自都弃恶从善，各回自己的老窝去吧。”妖怪们一哄而散，跑得比谁都快。
唐僧师徒离开天赤洞，八戒放了一把火把洞里烧了个精光。路上悟空把面见国王、天宫求援、制服八骏的经过说了个仔细。唐僧夸赞说：“还是悟空徒儿有心有术，又解一难也！”
到了乌昭国金銮殿，倒换了通关文牒，国王命人搬出无数金银财宝，绫罗绸缎，不限量，任意拿。唐僧师徒分文不取。国王无奈，便大宴三天，举国欢庆，并特意挽留唐僧师徒为永久居民，建寺诵经，挽留悟空为该国训练武士半年多时间。后来，唐僧师徒执意要护经返唐，国王无法，只好派车差人，将师徒四人送出百余里路。
