（2）非专业类服务机构包括如下几类：
○1资产评估机构。
○2会计师事务所。
○3律师事务所。
（三）证券服务机构功能
证券服务机构的存在从连接角度看，它已成为投资者与证券市场的纽带，主要功能表现在以下几方面：
1．优化证券市场的资源配置
证券服务机构为投资者的资金流向做出了正确的引导，使投资者盈余资金有序转入资金短缺者的手中，从而大大优化了证券市场的资金配置管理工作。
2．提高证券市场运作速度
证券服务机构在信息公布上的及时性、准确性为投资者决策提供了最大的帮助，使投资者能够较快了解、掌握证券市场的各种信息，同时也降低了消息的虚假度，免除了投资者长时间决策的过程，因而提高了证券市场运作速度。
（四）证券服务机构法律责任
证券服务机构应对提供的资料、信息进行准确性和真实性等方面核实与验证。如果因其信息或资料内容偏差导致重大损失的应视情节严重程度予以不同的法律制裁。
1．民事法律责任
经过错推定指出证券服务机构确实存在过错，给投资者造成损失的，该机构应与发行人、上市公司一并承担连带赔偿责任。
2．行政法律责任
证券服务机构一经行政机关查实其未勤勉尽责，并导致重大错误发生时，按照情节严重程度将予以相应的行政法律处罚。
3．刑事责任
如证券服务机构故意提供虚假证明材料，一经查出，将按照《刑法》对其实施拘役，并处相应罚金。
六、证券业协会
中国证券业协会是依据相关法律法规设立的证券业自律性组织，并接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理的非营利性社会团体法人。《中国证券业协会章程》规定：协会的会员包括团体会员与个人会员，其中的团体会员为证券公司。
中国证券业协会自1991年8月28日成立以来，机构不断发展壮大。截至2010年3月1日，协会共有会员328家，分别是以下类型会员：
1．证券公司106家。
2．基金管理公司61家。
3．证券投资咨询公司95家。
4．金融资产管理公司3家。
5．资信评估机构5家。
6．特别会员58家。主要是以下几种特别类型：
（1）中地方证券业协会36家。
（2）基金托管银行19家。
（3）证券交易所2家。
（4）证券登记结算公司1家。
（一）证券业协会宗旨
证券业协会的宗旨是以社会主义市场经济发展为前提，认真贯彻国家方针政策，努力促进证券业的发展。其宗旨主要表现在以下几个方面：
1．在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理。
2．服务会员，维护会员的合法权益。
3．发挥政府与证券行业间的桥梁与纽带作用。
4．维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。
（二）证券协会职责
证券业协会是依法设立的社会团体法人，《证券法》规定其应履行如下职责：
1．协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规。
2．依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求。
3．收集整理证券信息，为会员提供服务。
4．制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流。
5．对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解。
6．组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究。
7．监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分；
8．针对会员行使的职责如下：
（1）对会员及其从业人员进行自律管理。
（2）负责证券业从业人员资格考试、认定和执业注册管理。
（3）组织证券公司高级管理人员资质测试，并对其进行持续教育和培训。
9．证券业协会其他自律管理职责：
（1）督促会员依法履行公告义务。
（2）组织证券从业人员水平考试和水平认证。
（3）对会员信息披露的诚信状况进行评估和检查。
（4）其他自律和服务职责。
10．国务院证券监督管理机构赋予的其他职责。
（三）团体会员与个人会员权利与义务
团体会员和个人会员作为证券业协会的组成部分，依据《证券法》和相关法规条例的规定即享受一定权利，也要履行一定义务。
1．团体会员的权利与义务
（1）团体会员的权利
根据相关证券法律法规的规定，团体会员享有如下权利：
○1有选举权和被选举权，对协会的决议事项有表决权。
○2有对协会工作提出批评和建议的权利。
○3有参加协会举办的各种活动的优先权。
○4享有协会提供的各种服务。
○5有向协会提出维护其合法权益不受损害的权利。
○6有请求退会的权利（必须提前三个月提出书面申请，经常务理事会批准履行退会手续）。
○7协会议定的其他权利。
（2）团体会员的义务
团体会员在享受权利的时候，也承担相应的义务：
○1遵守协会章程、协会规章制度及各项决议。
○2团体会员入会需缴纳会费。
○3有义务按照协会规定提供经济、金融证券信息及统计数据。
○4积极参加协会组织的各项活动，承办协会交办的事宜。
○5服从协会的协调。
○6履行协会规定的其他义务。
1．个人会员的权利与义务
（1）个人会员的权利
相对于团体会员而言，个人会员享受的权利范围有所减少，主要包括以下几点：
○1享受协会提供的各种服务。
○2参加协会举办的各项活动。
○3有权利获得协会提供的各类数据信息。
（2）个人会员的义务
个人会员的义务主要包括以下几个方面：
○1根据工作需要，有参加论证的义务。
○2有接受咨询义务。
○3有审校书刊义务。
（四）证券业协会组织机构
证券业协会属于社会团体法人，其组织机构会员大会、理事会、监事会三部分组成。
证券业组织机构
相关说明
A：会员大会
1．会员大会是协会的最高权力机构；
2．会员大会由全体会员组成；
3．会员大会每二年举行一次，必要时经常务理事会决议可临时召开；
4．会员大会的职权：
（1）制定、修改协会章程；
（2）审议理事会、监事会工作报告和财务报告；
（3）选举会长、副会长及理事会理事；
（4）确定会费的收取标准；
（5）选举和罢免会员理事、监事；
（6）决定协会的合并、分立、终止；
（7）讨论决定协会的其他重大问题。
B：理事会
1．理事会是协会的执行机构；
2．理事会成员依章程的规定由会员大会选举产生；
3．理事会会议每年至少召开一次；
4．理事会每届任期两年，可连选连任；
5．会议决议须经三分之二以上理事出席讨论通过方可生效。
6．理事会主要职权：
（1）执行会员大会决议；
（2）制定协会的年度工作计划和实施方法；
（3）选举理事长、副理事长、常务理事；
（4）审查协会财务预算、决算。
C：监事会
1．监事会是协会工作的监督机构；
2．监事会由会员大会选举产生的监事组成；
3．负责监督协会的业务和财务，并向会员大会提出报告；
4．监事会的主要职权：
（1）监督协会章程、会员大会各项决议的实施；
（2）审查协会财务报告；
（3）选举或罢免监事长、副监事长；
（4）列席理事会，监督理事会的工作。
七、证券监督管理机构
《证券法》中所说国务院证券监督管理机构即指中国证券监督管理委员会。它是全国证券期货市场的主管部门。负责研究制定有关证券市场的方针政策及规章，指导、协调、监督、检查与证券市场有关的各项工作，对证券市场进行统一管理的国家事业单位。
1993以后，证券监督管理职责由中国人民银行划入中国证券监督管理委员会，即由国务院证券监督管理机构统一管理。
（一）证券监督管理机构职责
《证券法》 对国务院证券监督管理机构在证券市场实施监督管理中要履行的职责作了如下规定：
1．负责依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权。
2．对证券发行、交易、登记、托管和结算依法进行监督管理。
3．对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券投资基金管理机构、证券投资咨询机构、资信评估机构、资产评估机构以及从事证券业务的律师事务所、会计师事务所的证券业务活动，进行监督管理。
4．制定证券从业人员的资格标准及行为准则，并监督实施。
5．依法监督、检查证券发行及交易信息的公开情况。
6．依法对证券业协会的活动进行指导和监督。
7．依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处。
8．法律及行政法规规定的其他职责。
证券监督管理机构在执行职务时，为了其依法履行职责，《证券法》规定证券监督管理机构在进行监督检查的过程中有权采取以下几项行政措施：
1．调查取证权
执法人员进入违法行为发生的场所，对现场进行检查取证。
2．询问查阅权。
向有关当事人核实被调查时间的真实情况，并有权查阅相关记录材料。
3．封存权
为确保证据安全，防止违法行为人转移或者隐匿重要文件和资料，证券监督管理机构有权封存这些资料。未经相关准许，任何人不得开封。
4．账户查询权
证券监督管理机构有权查询被调查事件相关的单位和个人的资金账户及证券账户。
5．申请冻结权
必要情况下，证券监督管理机构有权申请有关司法机关对被调查事件相关单位或个人的资金账户和证券账户实施冻结。
（二）证券监督管理机构性质
从以上证券监督管理机构介绍可以看出其具备如下几方面性质：
1．执法性
在我国，证券监督管理机构本身就是《证券法》的执法机构，即它享有行政机关的执法权，可以依法对证券违法事件予以处罚。
2．专业性
证券监督管理机构是专门针对证券市场设置的监督管理机构。
3．行政性
从行政范围来说，证券监督管理机构属于行政管理机构范畴，它可以对证券监督管理行为实施行政干预，以此维护证券市场的稳定。
（三）证券监督管理机构从业人员工作准则
为规范监督管理的公平公正，根据相关法律法规的相关规定，我国证券监督管理机构的从业人员必须遵循如下几条工作准则：
1．严格保守商业秘密
证券监管机构的工作人员必须对知悉的相关商业秘密予以保密。
2．严禁兼职
为确保监督执行的公正，严禁证券监督管理机构的工作人员在其他证券机构兼职。
3．公开公正展开工作
为杜绝证券监督管理机构的工作人员滥用职权，要求其执法过程必须受到公众监督。
周四 解读股市基本面分析
一、政治因素分析
政治是为经济服务的，但同时，政治对经济也有着巨大的影响。我们会发现，一些之前从不看央视一套新闻联播的人，自从投资股票后每天准时收看半小时的时事新闻，为的就是及时了解相关信息，这有利于对股市行情做出正确的预测。老到的投资家往往能从一些政治事件中嗅出股市变动的气息，从而大赚一把。
政治因素包括政治事件，外交关系，领导人的更替以及战争等，是所有能对经济产生影响的政治性因素。
（一）国际政治形势
国际政治形势的变动对那些跨国企业的股价有巨大影响。外交关系的改善能使这类企业的股价上升，股民如能抓住时机购买该公司股票，获取收益的可能性必将大增。反之，则应考虑是否抛售手中所持的股票。
（二）领导人的更替
政治领导人在制定经济政策的过程中起着主要作用，每个领导人都可能有着不同的经济政策，而这些政策对经济的发展有着巨大的影响，所以领导人的更换对股市也有不可低估的影响。
（三）政治事件
政治事件，如政治风波、政变等，对本国股市有着沉重的打击。它使股民产生恐慌，对投资者的心理产生影响。如2007年陈水扁的“公投”言论导致台湾地区的股市暴跌。
（四）战争
以往的事实证明，对股市影响最大的政治因素就是战争了。战争使各国经济不稳定，投资者缺乏安全感。一般情况下，战争使经济萎靡不振，股市狂跌。但战争对一些特殊部门的影响却是有利的，比如军工产业。战争必然导致大量的军购，从一定程度上刺激了军工业的发展。
2003年3月20日，以美国和英国为首的联合部队正式宣布对伊拉克开战，伊拉克战争爆发。由于投资者对伊拉克战争及国内可能发生恐怖主义事件的担忧，美国股市3月26日呈现下滑趋势。到当天收盘时止，道琼斯工业指数下跌了50.35至8229.88点，跌幅0.61%；纳斯达克下跌3.56点至1387.45，跌幅0.26%；标准普尔500下滑4.79点至869.95点，跌幅0.55%。
二、财政政策分析
我国经济政策对股市有相当大的影响，注意国家财政政策的变化，有利于股民分析政府对股市的态度从而做出正确的判断。
（一）什么是财政政策
1．财政政策的概念
财政政策是国家为规范经济发展与财政收入的关系，并对经济进行宏观调控的一系列政策方针。它主要包括国家预算、税收、国债的发行、财政补贴等措施。
2．财政政策的分类
财政政策分为积极性财政政策和稳健性财政政策。不同的财政政策对股市的影响也不同：
（1）实行积极性财政政策，是通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求；政府增加国债的发行，国家财政支出大于收入，社会总需求增加了，从而刺激了消费，公司利润也开始上升，居民蓄积增多，这有利于股市上涨。
小提示：
我国于2009年开始实施汽车下乡政策，直接促使了汽车业的发展，汽车销量猛升。这就是国家实施积极财政政策的形式之一。
（2）实行稳健性财政政策，则财政收入增加，居民收入减少，企业利润减少，从而经营风险增加，股市肯定下跌。
（二）财政政策对股市的影响
股市过热可能会出现股市泡沫现象，政府一般会出台相应的政策来调控股市，使之稍微降温。比如在我国，股市暴涨的时候，政府会将印花税上调，给过热的股市降降温，由于印花税的提高，导致股票交易量锐减，供大于求，股票价格往往会暴跌；股市萎靡不振时，印花税可能会相应地降低，以鼓励投资者购买股票，这时，股票价格会呈现上涨的趋势。
2007年5月30日，财政部宣布将股票交易印花税税率上调到千分之三，这一举措直接导致上证和深证股市的暴跌，上证指数当日跌幅达6.5%，深证指数也跌幅也达到6.16%。印花税有如一个杠杆，能起到平衡股市的作用，是政府调控股市的重要手段。新股民必须认清印花税对股票价格的影响，从而做出正确的抉择。
四、利率变动分析
利率变动对经济发展有着一定的影响力，在一定程度上也能左右股票市场以及股票价格的变动。一般来说，利率下降时，股票的价格就上涨；利率上升时，股票的价格就会下跌。
（一）什么是利率
利率，通常称为利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，用百分比表示。利率的调整是政府控管调控的一种重要手段，从中能看出经济发展的势头。
（二）利率对股市的影响
