在实战中，散户经常会遇到这种情况：看到股票K线图走出多头走势时，马上跟进买入，结果却被套；或者是看到走出空头走势，马上平仓，结果等卖完之后股价马上就一飞冲天。这些情况都是庄家精心构造的，用来欺骗散户，打乱散户正常操作思路的陷阱。这就是所谓的“多头陷阱”和“空头陷阱”，本章将介绍这些陷阱的识别和预防。
所谓多头，是指股民对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。庄家经常会利用自己的资金、技术优势，在盘面中造成多头技术特征，以吸引散户的跟风。
20.1.1 什么是多头陷阱
所谓多头陷阱，是指庄家利用资金、消息等优势或其他手段操纵股票图表的技术形态，使得该股在技术形态上显现出多头排列的信号，诱使散户买入。
多头陷阱通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区域且达到新高点，随后迅速跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的股民严重被套。
在行情盘整形成头部时，庄家为了诱使散户跟进接盘，方便其出货，就会考虑通过构造多头陷阱来实现出货。这时，股价位于高位，虽然成交量已开始萎缩，但多数股民由于前期的大涨形成的多头思维，认为后势还会有行情，不愿杀跌出场，因而，多头陷阱形态完成时间相对较长。
需要注意的是，有时并不一定要到行情头部才出现多头陷阱。庄家设置多头陷阱的先决条件就是自己必须要有获利空间，其实，只要庄家有获利空间，就有可能设置多头陷阱。
庄家构造多头陷阱的目的是为了诱多，让散户在高位追进，从而完成其出货任务。庄家通过控制技术图形形成多头行情的走势，虽然股价在高位，仍使散户觉得后市还有很大上涨空间，抢着进场买入。因此，作为散户，必须学会识别多头陷阱，以避免不小心掉进庄家精心构造的陷阱而被套。
20.1.2 多头陷阱的特征
股价在高位区域盘整洗盘后，突然又开始上涨，股价突破箱顶再创新高。这种走势按常用的技术理论来分析，理当认为股价阻力线创新高后必然会继续上涨。这时，许多技术派的散户便会在突破时介入。然而，股价在高位盘整不久即开始回落，并且跌破支撑线，在股价突破阻力线买入的散户就落入庄家设计的多头陷阱，处于被套状态。
从股票技术走势方面来分析，多头陷阱通常具有以下特征。
股价洗盘时间、空间都不够就被拉回，各项技术指标都未能修复好；
技术指标在高位强势运行，市场出现严重超买的现象；
股价前期涨幅较大，各项技术指标都出现了背离或头部现象，均线出现死叉；
股价上涨迅猛，大盘或个股短线的下跌很快又被收复；
股价回升时成交量萎缩。
中国平安（601318）2010年4月至12月的K线图，该股在2010年10月25日创出近期新高66.65元之后有一波下跌，跌到60日均线处后有止跌迹象，然后在60日均线处股价逐步走稳，并逐步走到5日均线上方，到2010年12月10日之后，5日、10日、60日均线形成多头排列，成交量也有逐步回升的走势。
但是，事实却并非如此，这里是一个构造的多头陷阱，散户如果在上述形成多头走势时买入该股，将被深幅套牢，该股后期的走势。在短暂的形成均线多头排列之后，股价连续几天的下跌，5日、10日均线已调头向下，很快就跌破60日均线。如果是前几天买入的股民，应该在跌破60日均线时割肉出局，否则后面只会亏损更多。
20.1.3 构造多头陷阱的手法
在实战中，庄家构造多头陷阱的手法很多，这里列出一些常见的手法。
1.牛市末期构造多头陷阱
在牛市行情中，散户看到只要追涨买进去后，或多或少都会有获利，受到这种赚钱效应的影响，散户追涨热情非常高。这时，散户心中已忘了什么是风险，敢追高。这正是庄家构造多头陷阱出货的最好时机。
因此，在牛市的后期，庄家会在重要的技术关口构造多头陷阱，将追涨的散户一网打尽。在牛市之末期，散户的信心仍然很坚定，即使大盘面临重要技术关口，也会认为突破不成问题。这样，庄家就会在横盘出货后突然制造突破，让散户跟风买入，而庄家正好继续出货，然后突然快速打压出货，将跟风的散户全部套住。
通常，为了给股民造成跌不破的迹象，庄家会在整数关口、箱体底部、回调位制造反弹，当散户大举杀入，庄家便会大肆抛售，将关口砸破。
上证指数（999999）2007年8月至2008年2月的K线图。在股市经过2007年的大牛市行情后，市场人士对后市都处于乐观状态中，很多股评师指出上证指数可以看到8000点、10000点。在这些看多信息的支撑下，散户买入热情高涨。特别是前期经过5·30利空的打压，股指仍然不断创出新高，更给散户带来很大的刺激，认为股指下调是买入的良机。在2007年10月16日上证指数创出历史新高6124点之后有一波回调，散户的参与热情有一定减弱，在2007年11月至2008年1月期间，上证指数（999999）回调逐步走稳，并形成了W底的形态，当K线向上突破颈线位时，散户认为这一波调整已完成，新一波上涨将马上拉开，成交量开始慢慢放大，参与买入的散户逐步增多。
但是，这有可能是一个多头陷阱，特别是在牛市末期，这种多头陷阱很容易套住散户。果然，这种上涨行情并没有持久，在两周多的小阴小阳线的走势后，指数突然调头向下，并很快跌破前期W底的颈线位，将近期买入的散户全部套住。
2.技术指标构造多头陷阱
庄家利用技术指标设置多头陷阱时，往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离，以让散户认为股票已严重超卖而轻易买入。如庄家要出货，股价处于高价位，他会让日K线、KDJ等指标在底部钝化，而周K线、KDJ等指标则处于顶部，在一些散户介入抢反弹时，庄家便将筹码派发给他们。
许继电器（000400）2009年12月至2010年7月的K线图，可看出该股在2010年2月至4月走出了一波上涨行情，从最低21.10元上涨到最高40.28元，涨幅接近翻倍。
该股在2010年4月23日创出近期新高40.28元之后，有一波调整，在5月12日上涨突破60日均线，但在5月13日又经一根大阳线收复60日均线，这两天的K线形成阳包阴的形态，并且KDJ指标在底部钝化，预示该股可能已调整到位。果然，股价开始逐步回升，K线、均线形成多头排列的走势，看起来该股要走出第二波上涨行情了。这时，前期没买入的散户就会考虑追涨。就在这些散户买入后不久，该股却突然在6月18日以跌停的方式下破60日均线，将近期买入的散户全部套住，然后该股便开始了一路下跌的走势。
3.技术形态构造多头陷阱
从技术形态上来说，看多的典型技术形态有V形底、W形底、头肩底、圆形底、三重底等形态。庄家为了在高位派发，通常会借助散户对这些看多形态的迷信来构造多头陷阱。例如，从走势看，好像形成了V形反转，却又开始下跌，下跌回升后好像要形成W底时却又开始下跌，然后像是要形成三重底时，可能又会继续下跌。
这些底部形态中，庄家还可能制造突破颈线位的走势形成假突破，而进行真出货操作。这些都是庄家经过精心设计而构造的多头陷阱。
有时，庄家还可能会利用一些具有看涨意义的典型K线形态来布设多头陷阱。
中润投资（000506）2011年2月至9月的K线图，该股从2010年7月初的5元多逐波上涨，到2011年4月19日创出历史新高18.07元，随后经历了一波下跌调整。经过一个多月的调整，股价下降到11元多时有触底迹象。这时，股价开始止跌回升，连续收取几根阳线，好像要形成V形反转。不过，在上涨几天后股价又开始下降，接近前期低位时又止跌回升，好像要形成W底，在颈线位又开始下跌，跌到前期低位时又开始上涨，像是要形成三重底，在股价突破W底的颈线位后又开始下跌，这次跌到前期低位时未能止跌，到2011年11月，股价已跌到9元以下。
20.1.4 多头陷阱的识别
散户如果误入多头陷阱，而又不能及时止损的话，最终将导致深度套牢。因此，在实际操作中，散户应注重提高对多头陷阱的识别。散户需要一定的市场经验，才能有效识别多头陷阱，需要将基本面分析、宏观政策变动和盘面的技术信号等多种因素结合起来共同分析判断。
1.分析基本面
散户应经常关注上市公司的基本面信息，包括上市公司发布的各类公告，各种媒体对该公司的报道，甚至各种小道消息。将这些信息进行综合分析，了解该公司所属行业的动态，该公司在同行中的影响力等信息，然后结合盘面走势进行分析判断。在本书前面简单介绍过庄家的消息面陷阱，因此，散户在分析基本面和消息面信息时，也需要判断这些消息是否为陷阱。在实战中经常会遇到这种现象：当庄家资金建仓时，恰巧是上市公司的基本面发生改变的时候，如业绩大幅滑坡，重组失败等现象，让重视基本面分析的散户彻底丧失信心，而庄家恰恰在这时轻松地完成建仓。等到股价被推高，庄家计划出货时，原来那些利空消息，将会纷纷转为利好消息，公司从垃圾股转变成了绩优股。但是，在这么多利好消息的衬托下，其股价却往往逐渐下跌。
庄家在构造多头陷阱时，通常都会利用宣传优势，在市场中营造做多的氛围。因此，当散户遇到市场集中关注和吹捧某只个股时，就需要小心谨慎，可能正是这些消息在掩护庄家出货。
因此，散户分析上市公司基本面时，要关注一些长期稳定优良的公司，对于业绩大起大落，或业绩异常好的公司还是小心为上，以免落入庄家的多头陷阱。
2.分析技术面
从散户角度来看，判断多头、空头更多的是从技术面进行分析，因此，庄家构造多头陷阱时更多的也是从技术形态上来完成。从K线走势上看，多头陷阱通常是由连续几根长阳线快速拉升，并突破各种强阻力位和长期套牢成交密集区，有时还可能出现向上跳空缺口，从而引发市场中散户的参与热情，使庄家顺利完成拉高股价和高位派发的目的。
从形态上分析，多头陷阱往往故意形成技术形态的突破，让散户误认为后市上涨空间巨大，而纷纷追涨买入股票，从而使庄家可以在高位派发大量的获利筹码。
从技术走势上分析，如果某只股票的价格已经逐波上升，其上涨幅度已经很大，并在高位出现成交量放大，盘中价格震荡起伏的情况，则庄家出货的意愿已经完全表现出来了。此时，如果技术指标出现多头排列，在出现连拉阳线，则散户就一定要当心，此为庄家构造“多头陷阱”的可能性很大。此时散户要注意观察盘面的进一步变化，不要急于进场买入股票，而应留一定时间和空间研判指标的变化。必须要沉住气，要知道，庄家构造这种多头陷阱是逆势而为，要付出很高的成本，因此，这种多头的走势如果是庄家构造的多头陷阱，必然不能长久，多等一些时间，局势将更容易看清。散户在看盘时，不仅要看5分钟线、15分钟线，更要看日线，特别是周线和月线。常见庄家设置的“多头陷阱”一般都在日线上，但是可以从周线、月线图上发现卖出的信号。
另外，判断多头陷阱，也可从成交量进行分析。观察股价向上突破时成交量的变化情况，这时成交量必须温和放大，而不是时大时小，股价上行必须干净利落，一旦突破之后即要勇往直前，表明有许多人在股价创新高之后觉得形势明朗，放心追入。如果股价突破之后又停滞不前，则说明上方有一股隐藏的巨大抛压，庄家出货可能性增大。
多头陷阱会导致技术指标上出现严重的顶背离特征，无论庄家如何掩饰或骗线，多种指标的多重周期的同步背离现象都会直接揭示出庄家的真实意图。因此，散户在看盘时，不仅要看60分钟线、日线，更好看周线和月线。常见的庄家设置的多头陷阱一般都在日线上，但是散户可以从周线图上发现卖出的信号。还可以通过能量潮OBV指标的变化趋势观察庄家的意图。
