股票投资的方法，这个话题说起来让人觉得很有压力。谁能说自己的理论是正确的，谁敢说自己的理论是肯定稳挣不赔的，相信没有人敢说这个话。股市的变化不是简单用某个理论就能分析出来的，但是我们不能否认经济学家的专业研究，因为有些理论在我们验证的时候确实是正确的，但是操作的时候却并不见得有效，这就是股市理论的一个不理想条件——后验证规律。
1 对于股市理论的一点看法
大家知道任何理论模型都要设置几个条件，在这个条件下该理论成立，但是实际上效果并不完美，股市就是这样一个复杂的题目。道氏理论、江恩理论、波浪理论作为股市经典三剑客，多年来一致屹立不倒，这说明他们是正确的，但是如果我们拿来买股票，您就可以回家洗洗睡了。
相信大家都心知肚明，股市是个博弈的场所，如果大家觉得掌握这几个理论就能挣钱，那大部分知道这个理论的人都能发财了，可总得有人赔钱吧，否则钱从哪来呢？所以这就是悖论。用来分析可以，作参考可以，拿来实战可能就会输得很惨。
下面简单介绍一下这些理论，大家有兴趣可以自己研究，但是我不建议根据理论来指导中国这个很有特色的、让人费解的证券市场。
1.道氏波浪理论
查尔斯·道是谁，我们并不关心，但是道琼斯指数，这个大家虽然不怎么理解也应该听说过的道琼斯指数，就是跟上证指数类似的一个数据，就是这位仁兄发明的。另外他比较牛的理论是波浪理论，不是因为多么准确，而是因为他是最早提出这个观点的，同时他也是现代证券理论的鼻祖，谁让人家100多年前就玩股票呢。
道氏理论的波浪架构，通过图形分析将股票画成各种图形，其实这个理论很有想象力，股市正是多空双方的力量对比，而波浪也是因为地球引力和外力相互作用的产物。在查尔斯的理论里，股市波动被逐级划分，什么正向波、负向波、日间波等等各种波，听着很有道理。但是道氏波浪理论最大的缺点是分析得好，实践不行，大部分内容都是宏观理论架构，框架类的描述使其不具备在微观操作上的指导性。
2.艾略特波浪理论
此波浪非彼波浪，只不过这个波浪炒得比较火，为什么呢？因为这个波浪想告诉大家怎么来炒股，这是其他理论所不敢尝试的。艾略特理论是道氏波浪理论的发展，并且应用了数学级数模型、综合黄金分割等等，试图通过完美的数学模型来解读市场并指导投资者。
但也正是因为如此，艾略特的波浪不适合地球人。他将股市的波浪人为地分为上升5浪和下跌3浪，至于为什么这么分，根本没有理论依据。在指导人们判断的过程中，又加上了斐波那契级数，这个级数理论本身就是一个完美、理想化的模型，所以导致了人们在操作中证明它是不太靠谱的。这也是必然的，理想化加上完美假设，结果就是不切实际。
至于什么是斐波那契级数，什么是艾氏波浪，太过复杂，我也不再唆。毕竟我们要的是实战指导，不能假设对手是个不动的靶子。
3.江恩理论
这个理论是我比较推崇的，因为他的实战威力巨大。实践是检验真理的试金石，江恩理论本身可以说是目前为止最为复杂和难以理解的，但是他的实战指导却是根据大量研究实战的投资家多年的经验得来的。具体理论大家可以自己去研究，内容相当复杂，在理解上需要一定的功力。但是江恩理论在指导人们操作上，却是简单明了，并且大部分是行之有效的。
它综合了价格、成交量和时间的因素来考虑，将股市的这三大基本要素进行了严格的量化，各项指标数据和指导策略都简单明了，让人们更容易应用于实践。同样，只要是理论就不可能完美无瑕，江恩理论的依据让人们莫名其妙，感觉似乎站不住脚，但是实践的结果却总是对的，这就是实战派的悲哀。如果说前面两位是战略家、军事家，那江恩就是将军。我只能这么比喻了。
综合三大理论，我发现自己的评价好像都有点犀利了，但从内心来讲确实是很尊重大师们对于证券所做出的贡献的。理论派缺乏实际指导意义，实战派的理论依据又来源不明，也许只有将它们综合起来才能完美吧。所以现在大家经常看到的理财书里都是三个都写上，究竟哪个更有理，只能让读者自行选择了。
在现实中我们还不能掌握完美判断股市的方法，这是缘于人性的变幻莫测，股市是人类社会的缩影，不可能通过一两个理论就将其中的变化说清楚，只有经过多年的磨炼和经验的积累才能深有体会。
2 传统技术分析
看完了上面的理论，我相信普通投资者跟我一样头大。信别人不如信自己，我们只信事实。要做好最基础的判断，就要学会技术分析。
技术分析说简单了就是通过数据和图形，综合验证理论，对未来的走势做出判断。但是因为理解图形本身需要一定的知识基础，没有入门的朋友可能看不太懂，那我就给大家普及一下基本内容。
1.K线
什么叫K线？这就是K线图，这个很简单但很重要。
2.K线所包含的信息
乍一看，人们可能觉得不就是一条柱状线么，没什么难的。确实，认识K线不难，但是把所有的K线图都理解看透，就不是一时半会儿的工夫能做到的。下面大家一起看看这些小小的K线到底蕴含多大的信息量。
阳线和阴线：基本的诸如开盘价和收盘价这些，大家可以自己对比来看，我就掠过了。真正的含义才是有用的信息，短阳线说明多方力量较强，阴线反之，但力量差距不大，通常出现在行情启动的早期；长阳线实体线说明实力差距较大，属于逼空行情，是强势上涨的预兆，同样阴线反之。
带上影线的阳线和阴线：这说明多空双方争夺较为胶着，如果是阳线，则说明多方的力量已经到了最后，上涨乏力；如果是阴线，则说明空方力量已经到了末期。通常这种走势极容易出现反转行情。
3.K线组合图
射击之星：此图形在上升过程中出现是较为可靠的转势信号，上影线为实体的2倍以上，下影线没有。
垂死十字星：有较长的上影线，开盘价、收盘价处于相同的水平，是可靠的转势信号。
早晨之星：也称早晨十字。由三根K线组成，是可靠程度甚强的转势信号。
黄昏之星：在上升过程中出现此图形是较为可靠的转势信号。
乌云盖顶：在上升过程中，出现实体修长的阳线。跳空高开，低走，以最低点收盘，形成大阴线，第2条K线收盘价在第1条K线实体1/2以下。这也是强烈的下跌信号。
以上是我们在日常股票投资过程中需要熟练掌握并且要能一眼看出含义的图形，虽然图形对于判断并非百分之百正确，但是根据图形判断出来的策略才是有根据的，起码比有些人凭感觉判断要准确得多。
除了上面的图形分析法，我们还要经过实战的磨炼才能够真正了解股市，感受出它的脉动规律，真正做到知己知彼。
3 实战理论
本节的实战指导，谁的理论都不是，是我自己的经验，希望对大家的投资有帮助。
1.量能判断法
股市里有时候什么都能作假，唯一不能作假的就是成交量。大家在投资的过程中，经常能听到“骗线”这个词，所谓骗线就是庄家通过操控股票，使它的价格走势或者K线呈现出某种设计好的图形，使得具有一定投资经验的人被外表所欺骗，这是常有的事。
那我们应该如何应对呢？看成交量。因为股市本身的交易都是要付手续费的，成交量大，手续费就多，即使庄家通过多个账户对倒进行骗线操作，那成本也是相当高的，所以我们在投资的过程中只要盯紧量能的变化，就八九不离十了。
一般股票都是周期性的涨跌，通过长期观察可以发现股票在有新的行情启动的时候，图形开始有较大幅度的波动，但是简单从K线上来判断却发现没什么异动。我们通过看成交量可以明显发现，一旦有一波中期以上行情波动，成交量都会成倍增长，同样对于前期涨幅过大的股票，在到达顶端的过程中，量能也是逐级放大的。具体分析时可以分为以下三步走。
上涨初期量能变化
股市有句俗话叫做：价增量涨。一旦量能在低价位放大，我们就应该毫不犹豫地杀入。在11元的价位，该股票价格随着交易量的突然放大而飙升。
中期量能变化
一般在股票的行情中期，量能会有一定的缩小，此时我们需要谨慎判断，因为如果成交量放大，我们就要考虑，这很有可能不是中期而是末期，见好就收才是王道。
，该股价格在12元附近徘徊，成交量相对缩小，处于上涨的中期。
后期量能释放
股票到了上涨的末期，量能已经释放得差不多了，庄家出货不会选择在末期，而是在中期。末期的股票，普通投资者还是躲远点，这会儿进去才是想被套的。同样以该股为例，到了14元后该股的成交量较前期再度放大，然后一波跳水行情出现。
2.时间轴理论
股市里的横坐标就是时间轴。人们常说：正确认识历史，才能把握未来。一只股票的历史也是研究它的重要参考，所以时间轴上的股票走势有着极为重要的信息量。股市里有句话“历史总会重演”，这些都是高人总结出来的，不信您可以试试。
历史总是惊人地相似。
一只上市时间较长的股票，它的走势几乎都是秉承一个固定模式的，也许是庄家惯用的手法，也许是股市尚未发现的一个规律吧。纵观股市，波浪理论在图形上已经被认为是公理，波浪的特点就是对称性。如果把一只股票完整按照它的涨跌周期从最高点或者最低点断开，那么不可思议的一面就会呈现出来——几乎呈现对称状，这就是为什么说“历史总是惊人地相似”的原因。
我们在判断某只股票的未来走势时，需要对比对称位置的价位和成交量，因为人们总是有一种心理，一旦遇到前期的高点，就会回调，这也几乎被验证是正确的。该股在前期从17元跳水至6.83元的低点，然后反弹至10元附近，再度跳水形成W底。如果从10元画一条竖线，我们可以轻易地发现走势近似于对称。
横着有多长，立起来就有多高。
这个方法是我曾经的一位老师说过的话。在时间轴上，我们可以直观地看到一切，通过简单的测量有一个有趣的现象：有些股票如果前期蛰伏时间过长，后边往往是一波惊涛骇浪般的行情，而且把价位的高度转90度和时间轴重合，这个长度就是前期低迷的时间轴长度！大家用手指大概量一下，看看从最高点折叠下来是不是和时间轴长度大致相当。不可思议，这也能算理论？不过确实是真的。
经过长时间的对比和验证，我发现时间轴判断法也有局限性，对于一些上市时间不长的次新股不具备应用的基础。
3.价格分析法
价格坐标轴作为股票的另外一个因素，它的作用同样重要。作为投资者，我们可以不关心这只股票的历史，也可以不关心它的庄家到底什么时候出货，但我们必须关心自己能挣多少钱，什么价位买，什么价位卖。
有口必补
在价格轴上，股票是以K线图的形式存在的。我们可以看到这密密麻麻的图形并不规则，有些高高低低，有些长长短短，看起来并不美观。但是当我们拉远视角之后从整体上看，它还是老老实实地待在一个又一个连贯的波浪上的。这就验证了标题的观点——有口必补。
所谓“有口必补”是指短期内股价K线波动不规律，经常出现跳空高开或者跳空低开，日K线出现了缺口，而更为有趣的是在未来的几天总会有一条K线会将这个缺口补上，使得整个图形看起来更漂亮一些。不管是什么原因，反正我也没有理论依据，大家可以通过自己的研究看看是不是这么回事。该股在前期突然强势上涨，跳空高开涨停，留下巨大缺口，而后两天，继续跳空高开长影线，回补缺口。之后的一组线走势较为混乱，但是我们可以看到，缺口确实被补得严严实实。一旦图形回补完整，预示着该股后期会走得更好。
逢顶必落
所谓“逢顶必落”其实是源于波浪理论，波峰就是价格的高点，波谷就是价格的低点。每当股价上升时，一旦遇到前期波峰的价格高点位置，总会有些压力，冲上去后必然会有一个回调。如果成交量能跟得上的话，在短暂的回落之后会再次冲击高点，能冲过去则会奔向更高的波峰，依次重复，直到交易量不能支撑价格。
同样在下跌的时候，所谓的“抢反弹”也是这种理论的一个应用。股票在下跌的时候，也不是像瀑布似的一落到底，而是如同小波浪一样一波一波地跳下来。同样，每次在触及前期价格波谷低点的时候，也会被多方进行一个有力的反冲。如果投资者能够把握好这个跳动的节奏，也是个不错的投资机会。不过我不建议大家为了小钱去冒这个风险，很容易被套。该股在W底反转行情中，在前期次低点位置触及压力线回调。
上面的几个理论是我自己在长期炒股过程中发现的规律，有不妥之处还请各位指正。不过这套自创的理论，目前来说还是基本正确的，请大家在实践过程中继续检验。
4.股市的效应
在股市里，各种股票千变万化，却总有些规律可循，这些规律既有必然性也有偶然性。我们不能给出它的根源所在，但是它却是实实在在存在的。把握好股市的效应，理顺其中的关系有助于我们跟随大盘的走势，踩对节奏跟上步伐，才能从一个炒股高手的战术眼光升级到战略的高度。
板块效应
每当我们看CCTV2的财经新闻时，各路专家分析师很少针对个别股票进行点评，而是从板块上分析。所谓板块就是具有一定关联的股票组成一体，在走势上基本保持整体性。这种板块有的是按一个行业来分，有的则是按照一个地区来分。比较有名的行业板块诸如有色板块，包含中国铝业、包钢稀土、驰宏锌锗、广晟有色等较大的有色金属产业集团以及各种规模不等的地方性公司。再有就是地产板块：“万金招保”是最为经典的代表（万科、金融街、招商地产、保利地产）。
这些诸如此类的板块关系紧密，一旦出现整个行业性的利好就会集体发力。但是因为规模和质量不尽相同，所以涨幅有大有小，地位有高有低。
同样有句俗话告诉大家：“什么股牛，大龙头。”说的就是一旦有板块效应出现，我们就要在第一时间内抓住该板块的龙头股。一般龙头股的涨幅不一定是最大的，但是它的成交总额肯定是最大的。因为一般的行业代表总股本都不小，炒作它需要的资金量很大，所以其价格波动不会太大，但是一旦龙头启动，板块内的中小股就会看着大哥的脸色行事，涨得更凶更猛，当然也有那些比较弱的“小弟”股不是很给力，总是在板块的后面“掉尾巴”。的页面，这是某日大盘的版块排名。
轮动效应
板块效应的规模还不算太大，最多是几十上百的股票会产生波动。而再往大了看，整个市场还会有一个板块轮动效应。这个效应对于我们把握市场节奏具有重要的意义，因为炒好一只股我们能挣一笔钱，如果能够紧跟板块轮动，踩对了点，那收益可能放大10倍都不止。
目前，据我个人的经验观察，一旦触发整个市场的大行情，我国A股市场的板块基本轮动规律是：
第一轮——速热型，诸如有色金属、地产这些都是启动最早的急先锋。
第二轮——快热型，类似于能源类的煤炭、电力、水利等股票。
第三轮——标准型，像商业类、消费类在这个时候慢慢醒来。
第四轮——慢热型，医药类、公共事业类由于其人气较低且赚钱效应不高，才会如此。
第五轮——特别慢热型，钢铁股和概念股。一般到了这一阶段就属于此次行情的末期了，这个时候市场上该炒作的已经基本都炒了一遍了，涉及概念股的股票大多已经是属于第二次被炒作。
第六轮——末日型，金融股、权重股。一般到了这个时候意味着整个行情的结束。个股已经开始转熊。下跌的时候权重力抗大盘指数，个股跌多惨都不会让大盘指数太难看。
黑色星期五效应
黑色星期五效应本来是源自西方国家，但是同样在我国也适用。我国的股市从本质上来讲在很大程度上受到政策的影响，所以相关的信息对股市的影响巨大，而这些信息一般都会在周一发布，又由于股市在周末闭市，一方面投资者不想资金白白闲置，另一方面出于对周末相关信息的不可知性，人们往往在周五抛售股票，也就导致了黑色星期五效应。当一种效应无休止地重复出现时，我们就不能忽略它的存在。
“二八”现象
股市的“二八现象”是我国特有的，同样的还有一个“八二现象”。前者指的是：两成股涨，八成股跌；反之就是“八二”。这个现象反映的是一种市场的情绪变化，前者出现时，市场一片萧条；后者出现时人们对未来充满憧憬。这种效应本身没什么投机价值，但是可以用来分析投资者的广泛心理。每当大的行情来临之前，就会出现“八二”效应，行情结束出现“二八”现象。
大盘效应
人们常说：股票走得好不好，全得看大盘脸色。不错，这个其实大家都知道，大环境不好的情况下，个股很难有像样的表现。当大家都哭的时候你想自己笑，这个不太合适吧。另外，我国A股市场有时候还会受全球股市的影响，一旦海外形式不好，A股也不会太好；当然由于我国市场相对封闭，国内资金占到绝对的比例，所以在大多数情况下跟海外市场关联不大，当然除了全球性的经济危机。
