俗话说“人离土贱，物离土贵”，中国商品出口在外，价格反而低于本土，这就匪夷所思了。事实上，这一不合理的现象也并非只发生在中国，几乎所有国家的商品在美国，都比原产地要来得便宜。比如纽约曼哈顿的第五大道，全球的名牌产品全都聚集在那儿，售价比原产地还便宜。欧洲人到纽约旅游的一大目的，就是在第五大道上购买“自产”的皮包、手表、香水……简直太便宜了。
这一现象同样也发生在加拿大。比如美国的Costco（好市多）连锁超市，是我和太太小玲最喜欢的购物商场，店里的各种商品都价廉物美，同样的商品，价格至少比其他零售店低20%。因此，两年前回到加拿大，我们依然办理了Costco的会员卡，每个礼拜去一次，顿时感到多伦多Costco的价格比美国高，不过因为那时加币比美元弱，心里倒也释然。
最近去Costco购物，太太小玲看着购物清单，发现货架子上的咖啡、咖啡知己、葡萄干、核桃仁等美国品牌商品，价格依然比美国贵了30%左右；欧洲的商品如意大利橄榄油、酿造醋，比利时、瑞士的巧克力，价格也都比美国贵。假设那些进口商品牵涉进口税的因素，但是就连加拿大的特产枫叶糖浆，同样的品牌、同样的大小、一样的包装，在美国每瓶标价9.99美元，加拿大却要12.99加元！
对加拿大人来说，这两年去美国旅游，购物是最大动因。一到节假日，加拿大人便驾车争先恐后、大排长龙南下美国。一般商品普遍便宜20%到30%，最明显的是汽车，同样的品牌在加拿大买比美国贵几千上万，甚至一二万，名车的差价就更大了。加拿大人去一次美国，同样花上千元的话，既买了所需的商品，还能连吃带玩儿，跟在加拿大购物的花费一样多。因此美国堪称“购物天堂”！
如果说前几年加元兑美元处于弱势，加币购物比美国贵还说得过去。但是这几年来，加币兑美元几乎接近等价，一直在一比一上下徘徊，甚至一度比美元还强劲。从理论上来说，加币应该更具购买力才合理，可为什么加币还是不如美元值钱呢？
其实原因很简单，就是美元的特殊霸权性，和由此掌握的定价权。这些年，美元持续贬值，连连破了“历史新低”，不过有意思的是除了油价之外，美国境内的物价实际却没涨。换句话说，美国百姓享受着低通胀的美好生活。
自布雷顿体系解体后，失去黄金支撑的美元迅速贬值，为了重建世界对美元的信心，美国必须找到一种能有效影响价格的实物来支撑美元。然而1973年年底石油危机爆发，油价飞涨，这给美国找到了替代黄金硬通货的机会。美国与海湾国家1975年相继签订协议，协议的主要内容只有一个：这些国家在石油交易中必须用美元来进行结算！这样一来，全世界的石油进口国就都必须持有美元，而随着油价上涨，进口国还必须持有更多的美元。于是，失去黄金支撑的美元，又找到了替代黄金的新的依托，那就是“黑金”——石油！
美元特权使美国成了“世界央行”，令美国不受外汇储备短缺的制约，避免了巨额贸易逆差可能引致的货币危机和债务危机，却通过贸易逆差，获得了国内经济发展所需的实物资源和大量资金。现在全球早就出现美元化的趋势，这种趋势又进一步巩固了美元的霸权地位。
小布什政府以来，美国攻打伊拉克不惜花费巨资，迄今为止，已花去几千个亿了。而据估计，到美国偃旗息鼓时，大概要用去1万亿美元！好些人以为美国是“劳民伤财，得不偿失”，做世界警察做傻了。其实美国会干傻事吗？当然不会！现在已渐渐明了，伊拉克战争的真正目的，就是为了确保石油按美元结算。美国跟伊朗的内在矛盾，也就不言而喻了。
由于目前人民币还不能自由兑换，出口美国的商品只能用美元结算，加上定价权在美国手中，于是，人民币升值的显著结果就是同一商品在两国间，产生了不同价格。比如一双健身鞋，在四五年前1美元兑换8.3元人民币时，美国以10美元购买下来；而目前1美元只能兑换6.5元人民币了，但美国还是以10美元买下来（因为定价权在沃尔玛等美国大零售商手中）。所以同一款商品在美国价格不变，但由于美元对外贬值，人民币实际上是对内贬值，所以一进一出，自然就形成了美国物价低的现象。这个情况，在其他国家也类似，包括加拿大。
事实上，目前粮食、水资源，以及发展经济所需的石油、钢铁等大宗商品的定价权都掌控在美国手里，具体来说是华尔街手里，美元的特殊性又使美国享有商品的定价权。而以美国拥有的绝对军事优势来看，确保了今后二十年内美元的特殊地位，美元的上下波动完全根据美国的需要而确定，不管发生什么样的危机，都能确保其真正的价值，保证了美国人在无通胀的压力下幸福地生活。
18.越值钱，越容易产生大泡沫
有一个周末的早上，我太太小玲的手机响了，是她纽约的好朋友詹妮弗打来的，说：‘There's good news，and there's bad news. Which one you would like to hear first？'这段日子坏消息听得太多了，小玲就说先听好消息吧。詹妮弗兴奋地说：“知道吗？Fortunoff（珠宝店）要倒闭了，今天开始所有钻石打折大甩卖，起码四折，最高七折！我在排队等开门，要抢一个最新款的。如果你想买的话，我替你买。”
Fortunoff是纽约著名的珠宝家具店，遍布大纽约地区，它的珠宝可与Tiffany公司并驾齐驱。Fortunoff成立于1922年，2005年才刚刚上市。真没料到，它躲过了大萧条，躲过了多次的经济危机，却倒在了这次次贷金融危机中，令人欷歔不已。小玲当年在纽约上大学，和詹妮弗读同样的专业，成了好朋友。小玲留意到，詹妮弗隔三差五换戴着不同的钻戒。原来詹妮弗的父亲喜欢买钻石作为保值投资，因为在Fortunoff买钻戒随时可以“免费升级”，比如旧的戴腻了，可以以小换大，也可以交换新款式；假如急需现金，甚至还可以以市值的价格卖给他们。
而所谓的坏消息，就是商店倒闭了，以前所有的保证全都可以一笔勾销不兑现，詹妮弗的父亲上百万美元“投资”的钻戒，顿时“缩水”一半，气得他好几天没有睡好。
大洋彼岸投资奢侈品的詹妮弗老爸气疯了，这边投资黄金白银亏本几百万元的中国网友更是恼火。
前一段时间，由于多种原因，欧元急跌，美元急升，从而使得全球商品价格狂泻，金、银、铜和石油的价格全线下滑，黄金期货一度跌穿了1500美元的关口。而白银期货下跌至33美元，累计暴跌逾27.4%，创下1975年以来的最大单周跌幅。
黄金、白银上下起伏大涨大跌，也引发了微博热议，好些网友不解：“不是说黄金最值钱吗？黄金又不是股票，怎么也会大跌呢？”有位网友更在思进微博上留言：“最近我买黄金被套住了，比我买进时低了40万元，怎么办啊？”金价比最高位时只不过跌去6%到7%，如果这位网友在最高位买入，不是用保证金账户，不借助杠杆来炒，低了40万元的话，他的投入大约是600万元，可谓大手笔啊！损失如此巨大，实在遗憾。
按照人们一般的认知，黄金很稀有贵重，全世界所有黄金放在一块儿，也只能装满一个奥林匹克比赛用的游泳池。但是自从脱离了金本位那天起，黄金就降为普通商品了，即使再贵重也只是商品，而任何商品都有一定的合理价位，一旦进入市场，黄金的价格就将根据“供求关系”来确定。
请注意，这里的“求”是指“刚需”的求，不包括炒作投机的“求”，炒作投机之“求”所带来的，正是合理价位之上的泡沫。也就是说，再值钱的商品也要看你在哪个价位买入，在合理价位之下买入才会物超所值，起到保值增值的作用。一旦超越了合理价位之上买入，你便进入.了一场击鼓传花，即投机炒作的零和游戏中。只要没人接你的棒，你就成了最后的那个“傻瓜”，你所投入的钱，已经落人了他人的腰包，也就是所谓被“套牢了”。
大家只要稍加留意，就会经常听人念叨：某某人几年前买入黄金，现在财富翻了几倍；某人几年前在北京、上海买了几套房子，现在已是千万富翁了。
没错！这些恐怕都是事实，而且发财的故事总会被人津津乐道。但问题在于千金难买早知道，类似的话也可以倒过来说。譬如20世纪末，在点COM疯狂的时候，纳斯达克指数曾高达5000多点，如果那时买入的话，10年过去了，纳斯达克指数曾一路跌破1000多点，目前还徘徊于2000～3000点之间，再要回到那个最高点，可能这辈子都难了。更极端的是日本股市，日经指数从1990年的4万多点，亚洲金融危机那会儿跌至7000多点，这几年依然在1万点上下波动，再要爬上4万点，还是那句话，不知要等到猴年马月。
投机房市也一样，美国房市从2006年7月开始持续下跌，预测将跌回1998年甚至1996年之价位，想回到2006年时的价位，也且等着呢；日本东京的房价，从最高点时到跌去90%，等解套也可能是一辈子的事儿了。中国的A股也一样，谁要是在最高的6000多点进入，何时能“解套”同样难说。就连曾鼓吹A股会突破万点、“打死都不卖”A股的那位华尔街大鳄，前些日子也发出了将那些股票“留给孩子吧”的感叹……
其实上面所谈的那些故事中，正好可以看出，如果你不幸是后面那些故事中的一个倒霉蛋——在最高点买入，到撑不住时抛出，那么你亏损的钱，恰恰就进入了前面那些故事中低买高抛之人的腰包了。
再来深入分析黄金白银下跌的缘由。
这次金融危机以来，全球各国一轮又一轮的救市政策放出了天量的资金，通过华尔街所用的金融化（证券化或期货），尤其在全球对冲基金的推波助澜下，借助一个又一个传奇的故事，把黄金、白银、石油，以及全球各种大宗商品的价格推向一个又一个新高。也是之前提到的炒作投机之“求”，使资产价格脱离了合理价位而出现泡沫。很显然，天量资金通过杠杆，令金、银等贵金属产生了天量的泡沫。
然而，只要市场发生哪怕微妙的变化，如交易所的去杠杆化，市场就会立刻作出反应，认为资源类商品泡沫过大，像索罗斯那样敏感的金融大鳄就会做空。只要一点火星，便会点燃资源类商品泡沫的破灭。有史为鉴，是泡沫就终归要破。通常情况下，泡沫从哪儿被吹起，最终就该回落到哪儿，这是无法改变的现实。
谈到这儿，不妨借用巴菲特的名言：“在别人贪婪时，你要恐惧。”意思很简单，一旦经过理性的分析，了解到哪些热点出现了泡沫，就千万别去凑热闹。大家都怕现金会贬值，但如果一不留神在高位买入“泡沫商品”，那就不是贬值的问题了。
这会儿，相信被“套牢了”的网友应该明白了，他（她）解套的那天，其实就是下一个“傻瓜”接棒的那一天。再回到网友提问的原点，黄金的确珍贵，人人都爱，但也要看你在哪个价位买入。举个极端的例子，你会花1万美元买一盎司黄金吗？如果那样的话，美元早就崩溃了，到那个时候，已经不是买不买黄金的问题了……
