袁术写信给吕布说：我一向最佩服您了。那个刘备算个什么？他怎么配掌管徐州呐！您要能和我们一块儿把徐州夺过来，我一定送给您二十万斛粮食，五百匹战马，还有金银财宝。吕布看了袁术的信，心里直发痒。这么好的买卖，打着灯笼也难找哇！
过了几天，吕布打听到刘备带了关羽几个大将往南迎战纪灵去了，下邳只有大将张飞驻守着，就暗地里和下邳城里的人勾通好，连夜进兵。天刚蒙蒙亮，吕布到了下邳。城里的人偷偷把城门打开，吕布的人马一直往里冲。张飞慌里慌张地出来迎敌，早就来不及了。他拼命杀出城门，一溜烟儿去找刘备。刘备正和纪灵交手，听张飞说下邳让吕布夺了，急得赶紧退兵。他怎么也没想到吕布会从背后来了这么一下子。有什么办法呐？刘备寻思自己的力量太小，只好先咽下这口气，写信给吕布，表示情愿把徐州让给吕布，自己也听吕布的指挥。
吕布得了徐州，连忙派人找袁术去要粮，要钱，要马。没想到袁术改口说：“等你逮住了刘备，我才能够把东西送过去。”吕布气了个半死，大骂袁术不是东西，太没信用。谋士陈宫对他说：“袁术这个人小心眼儿特多。咱们不如叫刘备驻在小沛，将来要是跟袁术打起来，也好有个帮手。”吕布就派人把刘备请了来，让他驻到小沛去。
吕布和刘备合到一块儿，对袁术又不利了。袁术也有袁术的主意，他马上派人把二十万斛粮食送给了吕布，意思是想把他再拉到自己这边儿来。吕布见了粮食，果然很高兴，热热闹闹地招待了袁术的使者，还答应以后一定帮袁术的忙。袁术心里有了这个底，马上派纪灵带了三万人马去攻打刘备。刘备能有什么办法呐？他只好向吕布求救。
吕布的部下劝他不要出这个头。他们说：“现在咱们正好坐山观虎斗，先让袁术把刘备灭了。”吕布这回倒有主见。他说：“你们这话可不对。刘备在小沛，对我没有什么害处。小沛要是叫袁术夺了去，他再往北边发展，就把徐州包围了，那咱们可太危险啦！我有办法，让他们都得听我的。”
吕布带了一千步兵、二百骑兵，到小沛城西南扎营，然后派人把纪灵和刘备都请到自己的营里。他在大帐里摆下了酒席，自己坐在正中间。纪灵坐在左边，刘备坐在右边。刚坐好，吕布就对纪灵说：“刘备是我的兄弟，现在兄弟被围，我不能不救他。”纪灵听了，低下头不吭声。吕布又接着说：“我今天请你们来，是给你们两家讲和的。”
说完，他命令一个士兵把他的方天画戟插在辕门外的空地上。他自己拿起弓箭，提高了嗓门儿说：“你们看，这儿离辕门一百五十步远。我这一箭射过去，要是射中了画戟上的小枝儿，你们两家就都得罢兵；要是射不中，任凭你们去打。谁不听我的劝告，那就是跟我作对！”
刘备连连答应着，心里说：“老天爷保佑，这一箭千万能射中啊！”纪灵勉强地点点头，寻思着：“离这么远，要射中那个小枝儿，哪儿那么容易呀？”
吕布站起来搭上箭，把弓拉圆，大喝一声：“着！”就听“嗖”的一声，箭飞过去，不高不低，不偏不倚，正射在画戟上的小枝儿上。帐内帐外的将士们见了齐声叫好，都说：“好箭！好箭！真是将军的天威呀！”吕布得意地哈哈大笑，把弓往后一扔，一只手拉着纪灵，一只手拉着刘备，大声说：“这是天意。你们两家可不能再打了，快和好吧！”又吩咐左右：“拿大杯来！大家把酒斟满，一块儿干杯！”刘备这才松了口气。纪灵心里头不乐意，嘴里也不敢再说什么。
纪灵退兵回去，把这件事报告给袁术。袁术把鼻子都气歪了，恨不得马上和吕布较量较量。可是他一细想，又偷偷地乐了。袁术知道吕布反复无常的毛病，就想用结亲的办法把吕布再拉过来，让吕布自己和刘备结仇。他越想越美，赶紧派人去向吕布求亲，说要给自己的儿子娶吕布的闺女。吕布巴不得跟名门贵族攀亲，听了这件事，十分高兴，答应了这门婚事。袁术派去的人还那么有鼻子有眼儿地说了刘备这个不是那个不是，让吕布小心提防着点儿。吕布听得直皱眉头，又没有准主意了。
正在这时候，他派到外边买马的将士回来了，向他报告说，买回来的马，在路上让刘备手下的人抢走了。吕布顿时火冒三丈，大叫了一声，立刻带上人马朝小沛打过去。
刘备让吕布这么来来去去地折腾了几回，憋了一肚子火儿。谋士孙乾就劝他，说：“曹操一向最恨吕布。咱们不如先投奔曹操，向他借点兵马再来对付吕布。”刘备听了孙乾的话，当天夜里就趁着天黑，和关羽、张飞带着几百名骑兵跑到了许都。曹操很热情地接待了刘备，对他说：“吕布这个人仗着有点武艺，不知道天多高，地多厚。这回我一定要把他逮住，给你报仇！”曹操给了刘备一些兵马粮草，让他先回小沛把散兵集中起来，自己就着手做攻打徐州的准备。
公元198年九月，曹操率领大军向徐州进攻，把下邳围得严严实实。吕布给困在城里，急得乱转。陈宫对吕布说：“您带着一支精兵冲到城外，先埋伏起来。我和众将守在城里。咱们两处彼此呼应。不出十天，等曹操的军粮完了，咱们再里应外合发起攻击，一定能把曹操打退。”吕布觉得这个主意好，也说：“我到了城外，可以找个机会截击曹操的粮道。那么一来，曹军非大乱不可。”
到了晚上，吕布把这个办法和媳妇儿说了。他媳妇儿挺不高兴，撅起嘴来说：“你不知道是怎么着？陈宫本来是曹操的人。曹操待他那么好，他还无情无义地离开了曹操。你对陈宫的好处并不比曹操多，怎么就敢放心大胆地把家眷托付给他呐？一旦有个好歹，咱们夫妻俩再也不能到一块儿了。”说着，抽抽搭搭地哭了起来。吕布让他媳妇儿说得心里乱成了一团麻，连忙答应不出城。为了守城，他下了个命令：“将士们一律不准喝酒，免得酒后误事。”
有一天，吕布的部将侯成叫门客去放马，不料那个门客想把马赶出城外去投奔刘备。侯成知道了，马上追上去夺回了马匹。将领们都来向侯成祝贺。大伙儿就想在一块儿喝一顿儿。侯成先拿了半只猪、五斗酒去见吕布说：“仗着将军您的福气，我把马追回来了。弟兄们向我道贺，拿了些酒肉来。我不敢自个儿先吃，送一份给将军，表表我的心意。”没想到吕布见了大发脾气，说：“我已经下过命令不准喝酒。你们偏要凑在一起喝，是不是要谋杀我呀？”侯成碰了一鼻子灰，心里特别不是滋味儿。别的将领也不满意吕布这么对待部下，都动了投降曹操的心思。这天半夜的时候，他们冷不丁地闯进陈宫的住处，把他绑起来带着，连夜逃出城去，投降了曹操。
第二天大清早，吕布听见城外吵吵嚷嚷的，又是人喊又是马叫，很奇怪，一打听，才知道城里的将领逃走了不少。他慌忙上了白门楼（下邳城南门）往下一瞧，嚯！黑压压的全是曹操的人马。他真是一点儿办法也没有了，只好答应投降。吕布空着手走出城门，曹兵拥上来，把他捆得结结实实，带到曹操面前。
吕布着急地对曹操说：“捆得太紧了，请松一松。”曹操笑着说：“捆老虎可不能不紧点儿啊。”吕布到这个时候，还觉得自己挺了不起。他仰着脸说：“从今以后，天下可以太平了。”曹操问他为什么，他说：“您一向不放心的，不就是我吕布一个吗？现在我服了您，您还怕个什么呐？从今以后，一切由您发号施令，我听您的，天下不愁平不了。”说着，他又望了望坐在旁边的刘备，想让刘备替他说几句好话。刘备可把吕布恨透了。他见曹操不说话，知道曹操心里不忍杀吕布，就说：“您难道忘了吕布是怎么对待丁原和董卓的吗？”一句话提醒了曹操。曹操对刘备点了点头。吕布气得瞪着刘备说：“这个家伙忘了辕门射戟的事了，真没有信义！”刘备好像没听见，把脸扭到了一边。
这时候，陈宫被带进来了。曹操笑着对陈宫说：“好久没见面了。您自以为足智多谋，今天又怎么样呐？”陈宫气恨恨地瞧着吕布说：“可恨这个人没出息，不听我的计策。他要是早听我的，也不会有今天了。”曹操说：“现在您说该怎么办呐？”陈宫说：“有什么说的，不过是一死罢了。”曹操没再说什么。陈宫倒催着说：“赶快杀了我！”就自己往外走。曹操流着眼泪，离开座位送了他几步。陈宫头也不回地出去了。曹操下令把吕布、陈宫绞死，还吩咐要好好养活陈宫的母亲和孩子。
曹操灭了吕布，留下部将车胄（zhòu）守徐州，自己带着刘备回到许都。他正为这回打了胜仗高兴呐，从北边来了一个报告说，袁绍已经灭了公孙瓒，夺了幽州。这一来，袁绍占了四个州，成了北方最强大的势力。这个消息不但把曹操吓了一大跳，连刘备听着也为自己的处境发愁。
