1957年，发生美国上士雷诺于3月20日夜枪杀了服务于“革命实践研究院”的刘自然。蒋氏便利用此事，通过官方各大报纸在台岛煽起民族主义，或“爱国主义”的愤怒浪潮。
美军事法庭经三天审讯，照样宣告雷诺无罪。这在过去，自是行得通的老戏法，像1946年的沈崇事件就是这样处理的。但这次就不同了。3月24日，台北突然爆发了空前的反美大示威，并将美国大使馆捣毁。
接着，一反从前在大陆时期的常态，台湾英文版《中国邮报》首先报道。台北销售第一的《联合报》也大事报道。指责美国审判不公。3月底，中美双方成立“专案小组”进行调查。至5月20日再次开庭审。美国仍然无视中国人权，对外国记者均准采访，惟台湾记者只准三人参加，这又一次刺激了中国人的民族自尊心。经力争，美国才予让步。但经过几天的审讯，于5月23日12时50分再度由陪审员（八人）投票表决，宣判雷诺无罪。
5月24日，台湾《联合报》，发表头版头条社论《抗议美军蔑视人权》。于是台北的反美狂飚因而发动。上午11时，刘自然的妻子扛着一块中英文并书的牌子，来到美国大使馆门前，抗议美国的无罪宣判。牌子上的英文字是“杀人犯雷诺无罪吗？抗议美国军事法庭不公平的判决。”中文字为“杀人者无罪”和“我控诉！我抗议！”
由于美国的力促，警察虽然出面，但并不干涉刘夫人的行为，并且深表同情，还悻悻而去。正午，围观的人约有二百余人。中广公司记者王大空等更为刘夫人的讲话录音。10分钟后，录音在全台播出。一位台籍妇女更陪着刘夫人同哭。遂激起群众的无比忿怒，下午1时10分钟，群众开始试越过使馆围墙，瞬间人群聚集有千人左右，开始用石子攻击使馆。1时40分，已数百人冲进了使馆。市民们便将星条旗扯下，换上青天白日旗，高呼“中华民国万岁”不久，又开来一队中学生，也加入砸大使馆的行列。4时20分，愤怒的群众又将使馆人员从地下室拉出来，大加拳脚，后由警方保护脱险。5时，警方看着失去控制，开始以水龙头驱散群众。7时40分，群众又一次冲入美使馆，打毁一切，有人还取去大批密档。
随后，群众又转而进攻台北警察局。这时，蒋介石又慌了手脚，一切报纸立即停止对于刘自然事件的报道，并以严重口气呼吁市民保持冷静。又撤掉卫戍司令黄珍吾、宪兵司令刘炜和警务处长乐干的职务，以泄民忿。至深夜11时，情势始得控制。蒋氏导演的反美示威，至此结束。并派驻美大使董显光向美国政府道歉和答应赔偿损失。
这又是一次鱼蚌相争，渔人得利的戏剧。但市民的发泄反美情绪，表示民族自尊心和强烈的民族爱、同胞爱的思想感情和行为，是绝对无可非议的。一个民族，如果麻木不仁，失掉了这种极可宝贵的思想感情，那还有什么希望呢？
蒋介石是借此为个人目的服务，出于为己，非出于爱护老百姓，自然更不是大义凛然。但也可看出，蒋虽依靠美国，也有恨美国的心情。他这个人个性很强，是不甘屈居人下的。前有驱逐史迪威和助杜威竞选之事，今则有此反美大示威的导演。总之，蒋的一生处处表示了他从来不愿受任何人管束！孙中山也并不能真正管束他。正因为如此，他也决不向日本投降。小的、局部的妥协，人民的屈辱他都可以为一己之安荣而接受，但要他受制于人，处于惟惟听命的地位，他也是绝对不干的。
对此事件，美国总统艾森豪威尔虽然知道是有幕后操纵，但也无能为力，还是由美国政府出面，进行道歉与赔偿。蒋介石也要作点让步，把蒋经国当替罪羊，只给予“行政院国军退役官兵辅导委员会主任委员”官职，并且不再出面于台前，具体负责率领荣民（退役兵）修建东部的三百四十八公里的横贯公路去了，令其在山中养晦。等待艾森豪威尔下台后，他再起东山。
