总之，资金的时间价值是客观存在的，投资经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断进行高利润的投资活动；而任何积压资金或闲置资金不用，就是白白地损失资金的时间价值。
资金的时间价值还牵涉到终值与现值。那么什么是终值与现值？
终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点的价值，俗称本利和。比如存入银行一笔现金100元，年利率为复利10%，经过3年后一次性取出本利和133.10元，这3年后的本利和133.10即为终值。
现金值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。上述三年后的133.10元折合为现在的价值为100元，这一百元即为现值。
我们把现金流值（PV）（现值）和终值（FV）之间的关系，用利率K和期数t来表示为：
FV=PV（1+K）t
例如，今天的100（FV），在通胀率为4%（K）情况下，相当于10年（t）后的多少钱呢？答案是148元左右，也就是说10年后的148元才相当于今天的100元。
4．充分利用复利思维
黄金是全部文明生活灵魂，它既可以将一切结为它自己，又可以将自己转化为一切。
——塞·巴特赫勒
在复利的模式下一项投资所坚持的时间越长，带来的回报就越高。在最初的一段时间里，得到的回报也许不理想，但只要将这些利润进行再投资，那么你的资金就会像滚雪球一样，变得越来越大。经过年复一年的积累，你的资金就可以攀登上一个新台阶，这时候你已经在新的层次上进行自己的投资了，你每年的资金回报也已远远超出了最初的投资。
现在人们的收入不同于改革开放初期，如果一个大众家庭从现在开始投资1万元，通过运作每年能赚到15%，那么，连续20年，最后连本带利变成了163660元了。看到这个数字后，我们也许并不感到满意，但是连续30年，总额变成了662117元了，如果连续40年后的话，总额又是多少呢？答案或许会让你目瞪口呆，是2678635元。也就是说，一个25岁的年轻人，投资1万元，每年赢利15%，到65岁时，就能获得200多万元的回报。
然而，天有不测风云，市场并非总是一直景气。如果每年都保持15%的收益率这是很难做到的。但这里说的收益率是个平均数，如果你有足够的耐心，再加长合理的投资，这个回报率是有可能做到的。
这种由复利所带来的财富的增长，被人们称为“复利效应”。不但投资理财中有“复利效应”，在和经济相关的各个领域其实广泛存在着复利效应。比如，一个国家，只要有稳定的经济增长率，保持下去就能实现经济繁荣，从而增强综合国力，改善人民的生活。从这个角度看，“可持续发展”这个时髦的词，实质上是追求复利的另一种说法。
可以说，复利是一种思维，是一种以耐心和坚持为核心的思维方式。如果我们能充分利用复利思维，不管投资还是人生，都会有不错的回报。
5．分清正复利与负复利
所有的门都由金子锁着，唯有金钥匙才能将它打开。
——丁尼生
复利的力量无处不在。大到社会，小到个人投资，莫不如是。经济学家凯恩斯曾经在一篇题为《我们后代在经济上的可能前景》的文章中曾重点谈到过复利的作用。当时的西方正值30年代大萧条时期，许多人认为，未来世界繁荣将不会再现，但凯恩斯却指出，萧条不过是两次繁荣周期中间的间歇，支撑西方经济发展的“复利的力量”并没有消失。凯恩斯在当时已经发现，近代社会的崛起是从16世纪的资本积累开始的，而这个崛起导致人类进入“复利时代”。有趣的是，凯恩斯毫无隐晦地告诉我们，“英国对外投资的始端可追溯到1580年德雷克从西班牙盗窃的大批财宝。”只不过经过长年的复利累加，“德雷克在1580年带回来的财宝中，每一镑现在已变成了10万镑。”复利的力量就有如此之大！
然而，在为复利的如此神奇的增长而兴奋地同时，也不要忘记“负复利”存在。
相对于正复利，负复利也同样的发挥着强大的作用，甚至比正复利作用更大。在复利发挥同等作用下，下跌三分之一需要上涨50%才能复原，下跌50%则需要上涨100%才能复原。
巴菲特规避“负复利”增长的方式，在全世界是做得最好的。研究一下巴菲特1957～2007年共51年的投资业绩，可以看出，仅有2001年的收益率为－6．2%，为负增长，其他所有年份的收益都为正的增长。巴菲特的这一业绩充分说明了复利的魅力，也充分说明规避负复利增长的重要性。
规避“负复利”增长是巴菲特一贯的投资目标。巴菲特1966年7月12日给合伙人的信中指出：“当大多数人赚钱时，我们也赚，而且赚的程度差不多；当大多数人输钱时，我们也输，但是输得少一些。”在1960年2月20日给合伙人的信中说道：“在熊市中取得优秀的业绩，在牛市中取得平均业绩。”
所以想实现复利增长的梦想，关键之处是要规避“负复利”。
在投资市场中，规避熊市中的“负复利”，在熊市中继续获利，需要克服人性的弱点：贪婪与恐惧。熊市初期需要克服人性的贪婪，熊市中后期需要克服人性的恐惧。
华尔街有一句名言：“市场是由两种力量驱动的：贪婪和恐惧”。也就是说，贪婪与恐惧是每一个投资者的本性。在投资过程中，投资者的获利心理是永无止境的，投资者对利益的贪婪是永无止境的。同样，投资者面对风险时，希望其少些更少些，最后使得投资者害怕风险到了恐惧的地步。
在股市繁荣的时候，投资者往往都会忘记以往市场上崩溃时的惨痛教训。因为，投资市场的繁荣不仅会增强投资者信心和对股市上涨的预期，而且也会让已经进入了的投资者来哄抬或操纵股市的价格，以便吸引更多的投资者进入；反之，如果被悲观或恐惧的力量所笼罩，那么股市的价格就会发生逆转，而投资者认为股市的价格会进一步下跌，整个股市就会处于恐惧之中，股价跌到最低也没有人敢购买。
投资市场的暴涨暴跌，是由于市场的本性及投资者的人性贪婪的作用，更在于这种恐惧与贪婪在复利的作用下比在其他环境里更能无限地放大。
6．让金钱为你工作
金钱几乎象征着人们的利益和幸福所必需的一切……金钱意味着自由，自立和权利。——埃·比尔斯
洛克菲勒曾经请两兄弟为他盖仓库。兄弟俩盖好仓库后去领工资，洛克菲勒对他们说：“你们要学会让钱为你们工作。如果你们手中有了钱，一定很快就会花光，不如把它换成我们公司的股票作为投资，你们觉得怎么样？”
哥哥听从了洛克菲勒的建议，当场答应了。但是，弟弟则坚持要现金。
洛克菲勒把钱给了弟弟，没过多久，他就把钱花光了；而哥哥因为公司的股票上涨，赚了不少钱，赚到的钱又作为本金买入公司股票。结果，复利的效用得以发挥，洛克菲勒的公司源源不断地赚钱，哥哥的财富也随之得到了增长。
一谈到挣钱，大多数人唯一的出路就是努力工作。事实上，真正获取财富的唯一途径就是让你的金钱为你工作。与此相反，现在人对经济有着长久的担忧，为了金钱不得不劳累的工作，牺牲掉自己的健康和自由。大多数人都成为金钱的奴隶，而不是金钱的主人。
如果想获得财务上的自由，最重要的一点就是要热爱金钱并且会利用金钱。要学会把金钱当作是一种工具，千万不要为金钱而活着。钱只是一种工具，一种交换方式。所以，让钱赚钱总比永远为金钱苦苦挣扎奋斗要快乐。
富人每年要求钱要有至少有10%的回报。富人会经营钱财，他的钱在富翁睡觉时都替他赚钱。例如：借钱给朋友开店，但要收取合理的借贷利息，还要有抵押品；或者投资在房产上，收租金同时也享受房产升值回报。
富人更懂得利用他人的钱替自己赚钱。例如：富人需要买一套住房，现在他手中有70万元，他会从银行借70～80万元，并且再买一套房，这是一种投资，于是银行的钱也在替他赚钱。而我们的一般习惯全部付清房款，不喜欢借贷。
以下是几条关于财富的法则，这是从富人的财富经验中总结出来的智慧。
（1）不要忽视小钱的威力
投资理财需要很多钱吗？很多人都认为投资是有钱人的事，如果手头上的钱暂不宽裕的话，就没必要进行投资。事实上，每个人的钱也是从一块钱攒起来的，关键是你怎样对待这一块钱。捡破烂这一行业曾经产生过很多富翁，各种废旧物品，看上去值不了几个钱，但经过对钱的善于利用，就能累积到超过千万的资产。所有的积蓄都是从不起眼的小钱投资开始的。所以从小钱开始到累积百万，并不是不可能完成的目标。
（2）做好储蓄
人们都知道，拥有钱的越多，其发挥的效益就会越大。要重视储蓄的威力。如果你当前有收入来源，那么你就从今天开始积累财富，可能一次只有5块、10块钱，但每一次微不足道的积累都将成为你实现财务自由之路的基石。
（3）立足现在，放眼长远
很多人会说：不愿意投资股票，因为不想等10年才成为富翁。每个人都想享受眼前的生活，不想为多少年后的财富付出目前的代价。于是，在多年后我们仍然是现在的生活状态，肯定不会比现在过得好。你当前的生活条件是由你过去所做的投资而决定的，所以，不妨在此刻为你的将来做好准备！
（4）选择有回报的产品
为什么总存不下钱？人们总是觉得花钱是天经地义的事。其实人和人用钱的地方并不相同。美国对有钱人（年收入22．5万或持有300万资产）做的一项调查表明，富人会把他们全部收入的30％左右拿去投资或储蓄。这并不一定是可以致富，但却是他们成为富人的原因。如果希望花出去的钱能够有所回报，就必须改变消费习惯，选择有回报的产品进行投资。
