却说乐毅围莒城、即墨两城四年而不能破。此时老燕王病逝，谥号燕昭王，其子继位为燕王。
而即墨城内。四年来，田单借两军相持之机，集士卒七千余名，并增修城垒，加强防务。又与军民同甘共苦，坐则织蒉，立则仗锸，领士卒倡曰：“无可往矣！宗庙亡矣！今日尚矣！归于何党矣！”当此之时，将军有死之心，士卒先无之气，闻田单之言莫不挥泣奋臂而欲战。如今，田单闻燕王新立，又探得新燕王为太子时，尝不快于乐毅，乃纵反间于燕，散言于蓟：“齐王已死，城之不拔者二耳。乐毅与燕新王有隙，畏诛而不敢归，以伐齐为名，实欲连兵南面王齐。齐人未附，故且缓攻即墨以待其事。齐人所惧，唯恐他将之来，即墨残矣。”
燕王本已疑乐毅，闻此之言，乃使骑劫代将而召乐毅。乐毅知新燕王不善待之，若回燕恐被杀，遂奔赵。而燕将士由是愤惋不和。
燕军既已换将，田单心知反攻之时已到。遂令城中人，每食必先祭其先祖于庭，飞鸟为食祭饭皆翔舞而下城中。燕军怪之。田单又令人散布谣言：“当有神师下助齐。”
有一齐卒谓田单曰：“臣可以为师乎？”说罢便走。
田单忙追其还，让其面东高坐，奉为神师。
那齐卒曰：“此乃臣欺君。”
田单回曰：“子勿言也。”于是以他为神师，每发号令，必称奉神师之命。
田单又令人散言于燕军：“田单唯惧燕军之劓所得齐卒，置之前行，即墨败矣！”燕军闻之，如其言，将齐军俘虏割去鼻子。城中见俘虏尽劓，皆怒而坚守不降，唯恐被俘。
田单再使反间计，散言于燕军中：“田单所惧为燕人掘城外冢墓，可为寒心！”骑劫闻之，乃令燕军尽掘城外冢墓，焚其尸。齐人从城上望见，皆涕泣，共欲出战，怒增十倍。
田单知士卒之可用，乃身操版、锸，与士卒分工筑城；将妻妾编于行伍之间，尽散饮食飨士。令甲卒皆服，使老、弱、女子登城，并遣使约降于燕。燕军闻之，皆呼万岁。
田单又于城内募得千镒，令即墨富豪送给骑劫，并对其说道：“即降，愿无虏掠我家族。”骑劫大喜，而后许之。于是，燕军戒备松懈。
田单见出城反击燕军时机已到，便着手用当年王言所授之火牛计。田单于城中搜集牛千余，为其披上红衣，画以五彩龙纹，于牛角上绑上尖刀，又于牛尾绑上灌好油脂的苇草。
一切就绪。这夜，趁着夜色，田单令人将牛尾所绑苇草点燃，而后将千余头牛从预先凿好的城洞中催赶而出，又有壮士五千紧随牛后。牛尾被烧热，群牛皆怒而奔向燕军大营。燕军大惊失措，视牛皆龙纹，所触尽死伤。又城中鼓噪从之，老弱皆击铜器为声，声动天地。燕卒以为齐军真有神助，万分恐惧，纷纷败逃。
而牛后五千壮士趁燕军大乱，对所遇燕兵一一击杀。燕将骑劫亦于混乱中被杀死。
经一夜拼杀，即墨城外之燕卒已被杀尽。田单再集结齐卒，北上追杀燕兵，而所过城邑皆叛燕，复为齐。田单兵日益多，继续乘胜追击。燕军皆望风而逃，直到黄河边。而齐七十余城皆复焉。
田单闻齐王居于莒，于是亲往莒城拜见新齐王，谓之曰：“齐已复国，请大王回都。”
齐王大悦，同田单回临淄，并封田单为安平君。
而乐毅逃至赵后，赵王尊宠之。燕王却悔恨不已，乃使人入赵斥乐毅，且致歉道：“先王将燕国托与将军，将军为燕败齐，为先王复仇，天下之人无不震惊者，寡人亦不敢忘将军之功矣！正遇先王辞世，寡人初即位，乃左右误我。因而派骑劫替将军，乃因将军长年于外，风餐露宿，故召将军回燕暂且休整，也好共商朝政大计。然将军误听传言，因与寡人有隙，遂弃燕归赵。将军自为计则可矣，却何以报先王礼待将军之意乎？”
乐毅知燕王并非真心致歉，且恐回燕会遭不测，乃回书曰：“昔伍子胥说听于阖闾而吴远迹至郢；夫差弗是也，赐之鸱夷而沉其尸于江。吴王不知伍子胥对先王之轮可以立功，故将子胥沉江而不悔；子胥没有尽早了解不同君主的不同气量，是以致于入江而怨愤仍不化。夫免祸而立功以明先王之迹，臣之上计也。离毁辱之诽谤，堕先王之名，臣之所大恐也。临不测之罪，以幸为利而谋燕，义之所不敢为也。臣闻古之君子，与人交绝不出恶声，忠臣去国，不洁其名。臣虽不佞，数奉教于君子矣。唯君王之留意焉！”
燕王大惭，见不能召回乐毅，乃复以乐毅之子为昌国君。
