照胡雪岩的看法，王有龄的冤屈不止一端：第一，王履谦处处为难，宁绍可以守住却丢掉，导致杭州的粮路断绝，陷入无可挽回的绝境。第二，李元度做浙江的官，领王有龄的饷银，却在衡州滞留不前；如果他肯冒死前进，定可以在浙西杀出一条血路，就是救不到杭州，也可以牵制浙江西部的一部分太平军，杭州也不会被重重围困。自古“无功不受禄”，李元度受禄却不作为，让亲自送给他饷银的胡雪岩咬牙切齿！第三，两江总督曾国藩奉旨援助浙江，却袖手旁观见死不救，未免心狠！
由于交情深厚，并且身临其境，所以胡雪岩情绪那是相当激动！他把这个想法告知了古应春，而古应春由于旁观者清，所以看法却是不同，他的看法着眼利害，而不是感情。
“很难！曾国藩现在正在大红大紫，弹劾他肯定没有效果，而且会引来不必要的麻烦。再说，人家远在安庆，救江苏还没有力量，何况浙江？”古应春说道。
“那么，王履谦、李元度呢？”胡雪岩说，“这两个人总是罪有应得吧！”
“王履谦我们肯定不放过，但是李元度就难说了！现在兵荒马乱，路又不通，朝廷要查也无从查起。”
“那就让他们逍遥法外吗？”胡雪岩心头火起，声音也大了很多。古应春没有说话，他知道现在的胡雪岩情绪激动，劝是没用的，只有让他自己慢慢想明白。
事情也是这么发展的，胡雪岩是个商人，利字当头。最后，他在向闽浙总督上的公文中，只提到了王履谦一人。有些事情，是让人无可奈何的痛心，大凡功成名就的人，在感情上总是会默默饮几杯苦酒！
没有什么能够阻挡我对金钱的向往
我们可以总结性描述一下胡雪岩现在的状况。他的阜康钱庄在浙江已经是最大的钱庄了，而且在上海也已经有一片不小的事业，更重要的是，胡雪岩的名字和阜康的牌子已经得到了他人的认可，这是胡雪岩跟王有龄官商结合最重要的硕果。
局面是有了，困难也不少，由于太平军对浙江的入侵，特别是对杭州的占领，浙江的业务损失很大，他现在主要是上海的阜康分行和上海的丝茶生意在撑着。这还不算是大问题，因为只要太平军被打败，一切的物质基础就可以立即回复起来。最困难的其实是王有龄的死，他的殉难让胡雪岩失去了官场上的一个大靠山，在许多方面就显得步履维艰。
而寻找靠山并不是一时就能解决的问题，所以当务之急就是要把上海的钱庄做大，以弥补浙江方面的损失。
怎样扩大钱庄的生意？胡雪岩静下心来，把丧友之痛暂时抛下，倒是也想出了几个好主意。
胡雪岩觉得钱庄在上海的生意还是不够旺盛，需要借鉴山西票号的做法，向官家人放贷。
在没有银行系统的古代，特别是清代，有“北票号，南钱庄”的说法，我们前面对钱庄已经有了一个大致的了解，现在我们再对“票号”作一个简单的说明：
“票号，清代以经营汇兑业务为主的信用机构。亦称票庄、汇号或汇兑庄，明末清初汇票作为汇兑的工具已有流行。乾隆、嘉庆以后，由于埠际贸易扩展，汇兑业务发展迅速，专营汇兑的票号应时产生。道光初年山西平遥县日升昌颜料庄改组为日升昌票庄，是最早的一家。其后，平遥、祁县、太谷三县商人继起，将原来由商号兼营的汇兑业务划出或重新集资设立票号。形成山西人独占的一大新兴行业，通称山西票号。外国人称之为山西银行。”
“票号多为合伙组织，也有独资经营。每号创始资本自数万两至二三十万两不等。其后，由赢利转化为护本、倍本等名目，实有资本不断扩大。票号资本存储于总号，总号一般设于原籍，因而山西票号又因总号所在地不同而分为平遥、祁县、太谷三帮。在各大城市设立分号，不另拨给资本。总、分号间可直接通汇或调度资金。三年或四年结账一次，赢利按股分配。按资本分配的称银股；另有人股，俗称顶身股，用以奖励高级职员，根据其职位高低和年资定其分配份额。”
“山西票号经营的业务首先是汇兑，活动范围遍及全国。营业重心在北方，但也兼及南方。最盛时山西有总号三十余家，全国各省区设分号四百余所。国外如日本东京、俄国莫斯科、印度加尔各答以及新加坡等地也设有分号。汇兑的收入为汇费，亦称汇水，收费标准根据各地银两平色高低、路途远近和银根松紧而定。票号在收付款项时，往往借口银色不足或压低分量，取得额外利润。营业对象最初主要是商人。太平天国期间及以后，因以代清政府汇解各处税收协款、领发军队饷银、衙署薪金为业务重点，票号并经营存款、放款，其往来对象则以清政府和贵族、官僚为主体。”
“当时票号信誉卓著，且内部组织严密，能严守秘密，虽存款利息较低，贵族、官僚也乐意将私蓄寄存。放款对象除官吏外，主要是钱庄、典当和富商，不与一般商人发生借贷关系。此外还替人代捐官衔爵位和垫款谋缺，从中获利。其收入主要来源，原是汇水和银两平色的换算盈余；后来，存放款利率上的差额和代办捐官、谋缺等活动也成为重要利源。”
“在钱庄兴盛以前，票号一度是封建经济的重要金融支柱。有关对外贸易的内汇也统由票号经营。鸦片战争后，外国在华银行相继建立，钱庄势力日益扩大，票号与外商银行、钱庄形成互相联络的三角关系。票号集中经营地区间往来的汇兑，并以吸收的官款对钱庄予以贷款支持；接受钱庄的托付，承办有关外贸资金的汇拨，一般不与外国银行或外商发生直接联系。由于票号得到官府和大官僚的直接扶助，地位优越，在全国金融市场上曾煊赫一时。19世纪末、20世纪初发展到高峰，其总资力按资本、存款、发行小票三项估计约达两亿两。但为时不久，外国银行势力迅速扩张，钱庄业务范围扩大，夺去不少票号营业。光绪末年，各省自设官银钱号，以及中国自办银行相继成立，公款存汇业务逐渐丧失。辛亥革命后，票号失去靠山，存款被提，放款一时无法收回，周转困难，多数票号相继倒闭，终归没落。”
我们通过这个简介可以看出，票号由山西商人也就是晋商所把持，而北京又是票号业务的重要基地，他们主要的业务对象就是清政府、贵族和官僚。
相比于北方的票号，南方钱庄的业务对象主要是大商户。这个原因，稍微有点地理经济常识的人都会明白，自唐朝安史之乱后，南方逐渐成为我国的经济重心，而北方逐渐丧失经济中心地位，演化成政治中心，这个格局即使到现在也是如此。所以都是银行性质的机构，由于南北方的差异，票号多官贷，钱庄多商贷。而且票号势力不过江南，钱庄势力不过江北，这也是一种默认的格局。
胡雪岩的阜康是南方的钱庄，但是他想做官贷的生意。牛人，走的注定不是寻常路！
胡雪岩想向官家人放贷，这是个什么意思呢？譬如说浙江知县若是调升湖北知府，没有一笔盘缠与安家银子，那是根本动不了身的。这时候，就需要借款，到时候到了任上，根据“三年清知府，十万雪花银”的事实，不怕他们没钱还款。胡雪岩打算仿照山西票号到北京放债的办法，帮这些人的忙，这样放款的好处是利息极高。比如山西票号的做法，一万两银子的借据，可以拿三成的回扣，也就是说，名义上你跟票号签了一万两银子的借据，借贷一万两，其实票号只给你七千两，但到时候还款，你还得照着一万两的本息还款，谁让你急用银子呢！
其实何止钱庄与商户之间是这样，一个国家，若是急用银子，要举高利贷的话，也是如此。1895年甲午战争，大清国一败涂地，在日本马关春帆楼签订了《马关条约》，其中光赔款就有两亿一千万两之多，清政府没钱，而日本又要求立马还清，清政府只好向英、法等国家借款，而英法吃的回扣就高达两成半或者三成！三亿的三成是多少？屈辱史、血泪史、剥削史呀！
我们把这沉重的心情撇开，回到胡雪岩的生意上来。
除了学习晋商票号的官贷以外，胡雪岩还瞅准兵荒马乱的机会，向很多纨绔子弟借贷。
太平军肆虐，很多省份的大地主没了出路，收拾细软之物，逃到了有洋人保护的大上海。这个物欲横流、声色犬马的大都市，立即让这些逃难的纨绔子弟乐不思蜀。吃喝嫖赌，他们本来就样样精通，但是长此以往，就会坐吃山空。很多家底殷实的逃难者不久就成了穷光蛋。但是，他们也不是绝对意义上的穷光蛋，因为他们家乡还有宅子，还有土地，只是暂时被太平军占了而已。
胡雪岩就是抓准了这一点，而且，他相信太平军迟早会完蛋，所以他便向这些暂时陷入窘境的纨绔子弟借贷。而在其他钱庄眼里，这无疑是个极为冒险的举动。
“做生意嘛，总要担当风险！别人冒不了这个险，也就发不了这个财，可我胡雪岩敢。而且我也想好了，他们有东西能够抵押！”
胡雪岩向这些纨绔子弟借贷，要求他们抵押的东西就是他们在家乡的房契和地契。不管这些纨绔子弟能不能还债，胡雪岩都不会吃亏。
借贷的对象胡雪岩想好了，一是官贷，二是纨绔子弟。但是阜康的头寸已经很少了，哪来那么多钱去贷给他们呢？去哪里吸收存款呢？
写到这里，我不妨问一下诸位，如果战火纷飞，你是一个银行的经理，敌人来存款，你敢不敢收？
胡雪岩说：“为什么不敢，到我们钱庄里来的人，都是我的客户。我哪管他是不是长毛（太平军别称）！”
太平军每破一城，大小头目们总要大肆卷席财物，有了钱物就要找地方存，而太平天国实行的是财物归公制度，谁想交公？不交公怎么办？向太平军头目吸收存款，充实自己钱庄的头寸！胡雪岩想别人所不能想，做别人所不能做，这就是牛人的体现。
这点，还是要建立在他对时局的判断上，他钱庄的许多举措都是建立在这点上。胡雪岩一直认为，太平军的猖狂只是一时，终归是要败的，但是有个过程，至少得四五年。
所以，太平军头目至少要把存款放在阜康四五年之久，四五年间出现什么情况不一定：其一，万一他们战死了，钱庄还有赚取一笔的概率；其二，即使他们战后来取款，给他们就是，因为这些太平军头目急于想找地方存东西，存款利息我们可以压得很低；其三，万一战后官府要追回这些长毛头目所掠夺的赃款，那钱庄把存款给官府就是了。因为胡雪岩清晰地知道，即使这些财物追回了，也是落入私人腰包，肯定不会上报，没有人会举报阜康的。
不管这上面何种情况发生，阜康一点也不吃亏，起码能以极低的利息吸收一大笔存款，而期限达四五年之久。
这样，在头寸不足的情况下，胡雪岩以对时局的判断为基础，敢于冒险，大胆又合理地周旋。以太平军的存款补充周转资金，以房契、地契为担保向纨绔子弟贷款，学习晋商票号发放官贷，把上海的生意逐渐做活了，在夹缝之中寻找海阔天空的眼光和能力，让人佩服不已！
但是，只偏于上海一隅之地，或者只是偏于钱庄生意，以一个孤单商人的姿态闯天下，绝对不是胡雪岩所希望的。王有龄死后留下的空白，让他失落不已，也让他倍感不便。
他期待一个机会，结交新的官场靠山。王有龄走了，留给胡雪岩一个伤心的背影，他要从这个背影中走出来，重新找一个强大的背景。
冥冥之中，一个桀骜不逊但又识才爱才的湖南人在等着他，那个人姓左名宗棠。
