上海沦陷区期间，“上海三大亨”之一的张啸林因为经不住日本人的再三劝诱而公然卖国投敌，成立组织“新亚和平促进会”，用日本人拨给的武器，用来专门为日军强征粮食、棉花、煤炭等重要物资，大发汉奸财。后来，张又在日本主子的保护下，在沪以及沦陷区内继续肆无忌惮地从事贩运军火、开设赌场的生意，并与日本军部约定，控制了苏浙两省出售鸦片的专营权，指派专人负责运输，代替了杜月笙在上海时贩卖烟土的地位。张啸林公开做起汉奸，在他的浙江帮会门徒中产生了恶劣影响，张啸林的门徒都纷纷投向日本人，出任浙江伪政府官职。
1940年8月13日，汪伪政权头面人物之一的周佛海再次与张啸林经过彻夜密谈，决定任命张啸林出任伪浙江省省长。张啸林的一举一动，引起了戴笠和杜月笙的极度不安，尽管张与杜是拜把兄弟，但杜月笙仍然欲除之而后快，所以找机会下手。在杜月笙留沪总管家万墨林的支持下，戴笠组织了军统局上海行动小组，并由杜月笙门徒陈默担任总负责人。
几天后，更新舞台挂头牌的坤角新艳秋主演《玉堂春·起解》，楼上包厢里的看客，全是新艳秋的相好俞叶封请来的头面人物。有的西装革履，有的长袍马褂，旁边都陪有浓妆艳抹的夫人，他们高谈阔论，得意洋洋。
已经是晚止7点半了，戏还未开场，俞叶封正焦急地等待着张啸林。一个茶房悄悄走进包厢，在俞的耳边说：
“张老板来电话，他说日本人约他去谈点事，不必等他。”
俞叶封原是想请张啸林来撑撑场面的，此刻落了空，只好无力地吩咐开场。
一阵锣鼓响过，全场的灯光慢慢暗了下来，新艳秋在幕内一声叫板：“苦哇……”
观众们立刻被吸引住了，人人都伸长脖子盯住女囚出场。此时，一个男子突然蹿至俞叶封包厢前面，有人正要让他让开，却发现他的双手抱着一挺轻机枪。
不好！俞叶封刚想逃跑，机枪喷着火舌吼开了。
也没有人统一指挥，观众们惊叫一声后，全都趴在了地上。
“哒哒哒”，机枪声音如同炒爆豆一般，把人们的耳朵震得嗡嗡响。
许久，人们才在惶恐中抬起头来，打机枪的家伙早已无影无踪，再看包厢里的俞叶封，身上被射了十几个洞，早已一命呜呼了。
这一次，杀手没有杀成张啸林，是日本人的一个电话让他逃过了性命。
俞叶封是张啸林的亲信，是“新亚促进会”的委员，为张啸林主持棉花资敌工作。没想到，这么快就做了替死鬼。
又过了一个月，张啸林的小汽车刚开到福煦路的十字路口，突然红灯打出，司机猛踩油门，冲过红灯，没命地狂逃，张啸林又一次逃得性命。
经过这两件事后，张啸林吓破了胆，平时深居简出，并雇了20多个身怀绝技、枪法奇准的保镖，住宅周围还有日本宪兵日夜守卫，除奸任务一时难以完成。
在香港的杜月笙得知这些情况后，找来了顾嘉棠、叶焯山商量。
叶、顾两人对张啸林的随从保镖们，个个了如指掌。叶焯山出了个点子，杜与顾两人觉得可用，便通过秘密电台告诉陈默一个办法：窝里戳。
1940年8月11日下午3时左右，汪伪政府与日本上海机关双方派代表来愚园路歧山村54号岑德广家里。
不一会儿，张啸林带着一群保镖，也来到54号，接受汪伪政府的浙江省省长委任状。保镖们在房子周围巡逻、守卫。
岑德广家里的一个仆人，悄悄地把一支香烟递给一个保镖。保镖抽了几口，转身掐灭烟头，放进背心口袋里。
回到张公馆，那保镖在厕所里打开烟头一看，上面歪歪斜斜地画着几个字：
生意做成，老板请客。
保镖看后，微微一笑，随即又卷上烟丝，蹲在抽水马桶上，一口气把烟头抽了。
三天后，也就是8月14日傍晚，伪杭州锡箔局局长吴静观来到华格臬路张公馆，他是来拜访即将上任的顶头上司的。张啸林请他上二楼四姨太的卧室里密谈。
正当他俩谈得投机时，张啸林的贴身保镖林怀部叫张的车夫去关好院子大门。
汽车夫关好门，不乐意地嘟哝了一句：
“关门，管我什么事。”
林怀部一听，火冒三丈，骂道：“你这婊子养的，骨头作痒了，叫你去关门，是看得起你，不识抬举。”
“你算什么东西，也不撒泡尿照照，老妈子生的小瘪三，还要来抬举我。”
“你再说一遍，我揍你娘的。”
“我怕你？”
两人在院子里愈吵愈凶，张啸林在二楼上怎么能不发火！他有客人在，手下人竞如此无法无天，便将身子探出窗口，喝道：
“吵什么？你们活得不耐烦了！”
“砰！”一声枪响，一颗子弹从张啸林张着的嘴里钻进去，穿过脑，从枕骨出来。张啸林只哼了一声，便倒在楼板上，死了。
林怀部将手枪往旁边一放，点起一支烟来，坐在大门口一条板凳上，冷静地说：
“好汉做事好汉当，我行不改名，坐不改姓，是我林怀部除掉这个大汉奸的，现在等着法国巡捕房来抓。这事与你们无关！你们谁也别乱动，我的枪法你们是知道的。”
原来这林怀部，绰号叫三和尚，是张啸林大儿子奶妈的儿子，所以车夫阿四奚落他是老妈子生的小瘪三。这人枪法奇准，可以说百发百中。
张啸林看中他的绝技，又认为是属于“家生奴”性质的人，是亲信中的亲信，便收他为贴身保镖，把自己的半条命托付给他。可是，林怀部对张啸林的所作所为甚为不满，又加上张性情火爆，喜怒无常，打骂手下人是常事，林心中常有怨恨。
由于叶焯山的指点，陈默买通了他，晓以抗日大义，要他伺机除奸。
今日果然得手。
却说呆在二楼的吴静观回过神来后，便拨电话向日本宪兵队报警。因为这时期，日本与英、法、美尚未宣战，日本宪兵队要进入租界，还得巡捕房同意，办手续才行。这样，等日本宪兵赶到，林怀部早已被事先布置好的法租界捕房带走了。
日本宪兵上楼，只见张啸林仰面朝天，遍地污血，张着大嘴，瞪着眼珠子，似乎表示：省长的交椅没坐过一刻，死不瞑目。
杀了张啸林以后，接着的目标便是伪上海市市长傅筱庵了。
经过仔细、周密的论证，戴笠与杜月笙留沪管家万墨林决定将此冒险任务交由傅家老佣人朱升源完成。朱升源早年曾在日商纱厂当童工，受到日商的残酷虐待，对日本人有很深的怨恨，后因病被踢出厂门。病好之后，经同乡介绍，到傅筱庵家当佣人，专门服侍傅筱庵的父亲。这朱升源为人忠厚老实，手脚又勤快，深得傅筱庵父亲的信任。
傅的父亲临终时，嘱托朱升源仔细照料傅筱庵，此后朱一直跟随服侍傅筱庵，对傅十分忠心，傅筱庵也把朱升源当作自己家里人，对他特别信赖。自从傅筱庵当了人人唾骂的汉奸后，他自知国民党在上海潜伏的军统特务不会放过自己，担心遭到暗杀，因而整天疑神疑鬼，连自己养的小妾都不敢放心去接近，但对朱升源却信任如故。让他随侍身边。朱升源由于对日本深恶痛绝，并曾私下劝过傅不要继续当汉奸，傅筱庵置之不理，朱升源对傅筱庵也开始渐生不满。
朱升源在戴笠、万墨林派来的同乡好友的策动下，接受了暗杀傅筱庵的任务。
1940年10月9日深夜，傅筱庵刚刚参加完日本人举行的宴会，喝得不省人事，回到家里，进屋之后便一头栽进床里呼呼大睡。朱升源见机会已到，拿起准备好的菜刀藏在衣服袖子里，轻手轻脚地走进傅筱庵卧室，只见傅两脚朝天，睡得正香，抡起菜刀，对准傅筱庵的肥脑便是一刀，傅筱庵连哼都没来得及哼上一声，便一命呜呼。朱升源见傅筱庵确已断气，也赶紧骑上自行车离开傅家，直奔位于法租界的军统局秘密联络点而去。据说这位英雄后来见了杜月笙，并不主动邀功，而县是只想谋一份差事以过完下半生，一时在上海滩成为佳话。
