曾有人做过一个标准的掷硬币实验，结果显示，掷10次、100次与1000次所得到正面的概率都约为50％，不过掷1000次所得到正面的概率要比扔10次更加接近50％，这就是所谓的平均定律，即重复多次这种相互独立而且互不相关的实验，同事的风险就规避了，他能从这种“平均定律”中稳定受益。
通过这个故事，我们看到了投资的理性。这就是投资和赌博的不同之处，投资是经过“审慎计算”的理性行为。对于风险厌恶型的投资人而言，收益的获得与风险的控制对于自身效用而言同等重要。
古人云：“君子爱财，取之有道。”这其中就蕴涵了投资理性的意思，也道出了应该理性对待财富的道理。
那么，如何才能做到理性投资呢？应做到以下两点：
1保本
乔治·索罗斯由400万美元起家到至今已超过百亿美元，一夜间拿走了泰国人1/5的财富；打败了英格兰银行；掀起了东南亚金融危机，被称为“金融大鳄”。他于1930年生于匈牙利布达佩斯，在他出生后14年，**入侵了匈牙利。
作为**占领区的一个犹太人，索罗斯当时只有一个目标：生存。这个目标成了他日后投资策略的根基。生存就是指保住本金。对索罗斯来说，一笔投资损失，不管是多小的损失，都是退向生活“底线”的一步，是生存威胁。
同是在1930年，沃伦·巴菲特出生在一个离布达佩斯十万八千里远的小城——美国内布拉斯加州的奥马哈。此时正值美国经济大萧条时期，巴菲特不到1岁时，他父亲工作的银行倒闭了，他家的所有储蓄都随这家银行一起烟消云散。就像**占领匈牙利影响了年轻的索罗斯一样，早期的艰苦生活似乎也让巴菲特痛恨财富的损失。多年后，他的一句名言广为流传：“投资法则一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”
2止损
如果你没有事先确定退出策略，一切都可能化为乌有。
理性投资者不会在不知道何时退出的情况下投资。退出策略因人而异，与每个人的方法和系统（包括风险承受的能力）有关。但不管方法如何，在投资时应该知道什么情况会导致赢利或亏损。凭借投资标准，就能知道应该在什么时候兑现这些利润或接受这些损失。
从事投资必须承认中间有可能出错，这不可避免，止损离场可避免小错成大错，免得泥足深陷。投资过程中有的意外足以致命，如果能小心利用止损点，就可化险为夷。
三种投资组合教你学会理性投资
旅鼠是一种普通、可爱的小动物，常年居住在北极，体形椭圆，四肢短小。旅鼠的繁殖能力极强，从春到秋均可繁殖，妊娠期20～22天，一胎可产9子，一年多胎。照此速度，每只母鼠可生下上千只后代。
当旅鼠的数量急剧膨胀，达到一定的密度，例如一公顷有几百只之后，奇怪的现象就出现了：这时候，几乎所有的旅鼠都变得焦躁不安起来，它们东跑西颠，吵吵嚷嚷，且停止进食，似乎是大难临头，世界末日就要到来似的。
旅鼠的数量实在太多，渐渐形成大群，开始时似乎没有什么方向和目标，到处乱窜，就像是出发之前的忙乱一样。但是后来，不知道是谁下了命令，也不知谁带头，它们忽然朝着同一个方向，浩浩荡荡地出发了。往往是白天休整进食，晚上摸黑前进，沿途不断有旅鼠加入，而且队伍愈来愈大，常常达数百万只，逢山过山，遇水涉水，勇往直前，前赴后继，沿着一条笔直的路线奋勇前进，绝不绕道，更不停止，一直奔到大海，仍然毫无惧色，纷纷跳下去，直到被汹涌澎湃的波涛所吞没，全军覆没为止。
巴菲特将投资者盲目随大流的行为比喻为旅鼠的成群自杀行为。他的一句话指出了投资的关键所在：“你不需要成为一个火箭专家。投资并非智力游戏，一个智商160的人未必能击败智商为130的人。理性才是投资中最重要的因素。”
让财富增值，就需要投资，有投资就有风险。风险是由市场的变化引起的，市场的变化就像一个陷阱，会将你投入的资金吞没。变化之中，有你对供需判断的失误，也有合作方给你设下的圈套。股票市场，一不小心就会被套牢；谈判桌上，一不小心，就会受制于人；市场竞争，一不小心就会被对手挤出市场。
因此，并不是每个人都具备投资的条件。可以说，大多数人是心有余而力不足。投资者应该具备哪些条件呢？
1应该审查一下家庭和个人的经济预算。如果近期要等钱用的话，最好不要投资股票，哪怕是最优股也不宜购买。因为股票即使从长期来看是好的，但两三年内股价是升是降还很难说。只有在不等钱用的时候，或者即使损失了本钱，生活也不至于受影响的时候，才能投资。所以，投资者应有充分的银行存款足以维持一年半载的生活以及临时急用。除了购买公债没有风险外，其他投资都有风险。
2不应在负债的情况下投资。应将债务先偿清，或在自己还贷能力绰绰有余时再投资。因为投资的收益没有100%保障，所以投资者不宜借贷投资。
3在投资前应有适当的保险，如人寿保险、医疗保险、住宅保险等。
4投资应从小额开始，循序渐进。投资过多是大多数投资者失败的原因之一。不把所有的鸡蛋放到一个篮子里，分散投资，使投资多元化，也是规避风险的重要手段之一。
如果没有一定的心理素质和辨别能力，随时都有可能跌入陷阱。你必须眼观六路，耳听八方。你要不断地提升自己，才能应对突如其来的变化，才能避开风险，走上坦途。
投资组合就是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合，它的目的在于分散投资风险。投资者选择适合自己的投资组合，进行理性投资，以不影响个人的正常生活为前提，把实现资本保值、增值、提升个人的生活质量作为投资的最终目的。因此，个人投资首先必须使财产、人生有一定保障，无论采取什么样的投资组合，无论比例大小，储蓄和保险都应该是个人投资中不可或缺的组成部分。
由于投资者类型和投资目标不同，我们合理选择投资组合时可以选择下面三种基本模式：
1冒险速进型投资组合
这一投资组合模式适用于那些收入颇丰、资金实力雄厚、没有后顾之忧的个人投资者。其特点是风险和收益水平都很高，投机的成分比较重。
这种组合模式呈现出一个倒金字塔形结构，各种投资在资金比例分配上大约为：储蓄、外汇、房地产等投资为50%左右。
投资者要慎重采用这种模式，在做出投资决定之前，首先要正确估计出自己承受风险的能力（无论是经济能力，还是心理承受能力）。对于高薪阶层来说，家庭财富比较殷实，每月收入远远高于支出，那么，将手中的闲散资金用来进行高风险、高收益组合投资，更能见效。由于这类投资者收入较高，即使偶有损失，也容易弥补。
2稳中求进型投资组合
这一类投资组合模式适用于中等以上收入、有较大风险承受能力、不满足于只是获取平均收益的投资者，他们与保守安全型投资者相比，更希望个人财富能迅速增长。
这种投资组合模式呈现出一种锤形组织结构。各种投资的资金分配比例大约为：储蓄、保险投资为40%左右，债券投资为20%左右，基金、股票为20%左右，其他投资为20%左右。
这一投资模式适合以下两个年龄段的人群：从结婚到35岁期间，这个年龄段的人精力充沛，收入增长快，即使跌倒了，也容易爬起来，很适合采用这种投资组合模式；45~50岁之间，这个年龄阶段的人，孩子成年了，家庭负担减轻且家庭略有储蓄，也可以采用这种模式。
3保守安全型投资组合
这一类投资组合模式适用于收入不高，追求资金安全的投资者。
保守安全型投资组合市场风险较低，投资收益十分稳定。
保守安全型的投资组合模式呈现出一个正金字塔形结构。各种投资的资金分配比例关系大约为：储蓄、保险投资为70%（储蓄占60%，保险10%）左右，债券投资为20%左右，其他投资为10%左右。保险和储蓄这两种收益平稳风险极小的投资工具构成了稳固、坚实的塔基，即使其他方面的投资失败，也不会危及个人的正常生活，而且不能收回本金的可能性较小。
