☆选择好的基金公司
目前市场上有很多不同类型的基金，真可谓令投资者眼花缭乱，而投资者如何在风云万变的市场上选择适合自己的“理财专家”呢？
由于选择基金在投资对象、投资策略等方面存在许多的差异，因此要正确地选择好的基金公司确实需要一些技巧。有关专家认为，从目前各家基金公司公布的年报看，不同的基金管理公司的投资收益和管理能力明显出现了差异，因此，投资者在购买基金时要树立一个理念，买基金就是买一家优秀的基金管理公司。
至于如何选择好的基金公司，林奇认为，可以考虑以下几个方面的因素：
1.选择具有良好品牌形象和信誉的公司
除了基金管理的专业和知识能力外，基金公司最大的资产就是诚信。投资者愿意将钱交给基金公司管理，必定是在对方值得信赖的前提下展开的。具有良好信誉的基金公司不但对投资者深怀责任感、信守经营承诺，也在内部治理和风险控制方面有严格规范的准则操作。
如果一个基金公司不以投资者的利益为首要前提，没有良好的操守和专业能力，那么往往会危及到投资者的权益，无法获取投资者的长期信任。媒体报道的内部关联交易、人为操控业绩等负面事件，就反映了个别公司内部控制不佳的水平和信誉情况。
因此，良好品牌形象和信誉是投资者衡量基金公司的最基本条件之一。
2.选择产品种类丰富的基金公司
一家公司如果有比较完整的产品线，投资者就可以在其中选择适合自己的组合，也能够在市场变换时适时地调整自己的投资。例如，市场预期上升时，投资者可以选择股票型基金获取高额回报；而市场景气下滑时，投资者则可以选择转换基金，改而投资固定收益等更为低风险的产品。另外，由于同一家基金公司间的基金转换只需要支付较低的转换费用，节约了交易成本。当然，这也并不是说，产品较少的公司不值得选择，或许这些公司发展的时间并不太长，产品还在完善过程中。
3.选择风格如一、业绩稳健的基金公司
每个人都希望自己投资到业绩最好的基金，但如果只追求短期的业绩而忽略了中长期的表现，则可能会出现与自己预期相反的结果。在选择基金公司的时候，要对其旗下的业绩作出中、长期的业绩比较，看看这支基金能否超越业绩基准或同类型的产品，此外，也要看看这一只基金的投资风格是否始终如一。不断变换投资风格的产品，与其发行当初给出投资理念等不相符合，往往具有较多的不确定性和不稳定性。只有稳健的操作和风格才能为客户带来稳健的长期收益。
4.选择提供完善、高质量服务的公司
基金公司应该具备全方位整体服务的能力，这也是考量一家基金公司整体实力的基本条件。其中包括：客户服务中心、网络交易查询系统、客户专署的会员服务、机构理财专户服务、投资者教育，等等。这样，投资者不但可以随时取得所需要的投资咨询，也能从投资理财的活动中积累更多的投资经验和能力。
5.选择资产规模大、研究能力强的公司
资产规模大表明公司的实力和投资者的信任程度，而随着全球投资化时代的来临，资产全球布局已经成为掌握投资先机、分散风险、提高获利能力的关键。由于各个市场相互影响的关联程度越来越高，因此，要想正确地把握趋势，有很强跨国研究能力的公司将会占很大的先机。
☆选择优秀的基金经理
林奇认为，市场中存在着两类公司：一类是人见人爱同时也早已家喻户晓的大公司，如可口可乐等，其股价很少急升暴跌。大部分投资机构由于不肯冒险，一般都长期埋首研究并持有这些热门蓝筹股。这些投资机构的经理只能算作庸才。另一类是乏人介绍而无人问津的公司，股价长期牛皮。而这些不见经传的公司往往比那些人见人爱的股票更具赚钱潜质，能够发现其中的瑰宝，并抢在其他基金经理之前不动声色慢慢吸纳的才算得上是优秀的基金经理。
林奇还认为，从一个企业发生变化到这种变化反映到股价上来，往往有一个月到一年的间隔。应该抢在他人之先掌握信息，及时做出买或卖的决策。他每年和数以百计的公司首脑通电话，亲自访问那些他认为值得投资的公司，即使规模非常小。而那些平庸的基金经理则常常要等到上市公司财务报告出来后再作分析判断，必然使自己处于十分被动和不利的地位。
关于基金经理日常行为的情况我们根本无从了解，又如何对其进行有效甄别和判断呢？其实，只要你认真研读基金的报告，就会发现基金经理的主要投资理念和行为都通过其持有的十大重仓股折射出来了。
如果其持有的皆为人见人爱的蓝筹股，再通过对比以前的持股情况，发现其通常都是在这些股票已经成为家喻户晓的大热门之后才买进的，买进后也没有根据大势变化进行调整，这样的基金经理无疑是只会随大流的庸才，就是对基民不负责任的懒家伙。
反之，如果你在十大重仓股中发现了那种由以往既不引人注目更无人问津骤然成为市场热门的公司，并对比以往持股情况和查看该上市公司信息公告，以及基金净值前后的变化，证实是在其成为市场热门之前即已大量持有，而且在股价出现透支前又在十大重仓股名单中消失的，那么，管理这只基金的经理极有可能就是养基族梦寐以求的理财专家。
☆透视基金投资方向
当前那些著名的投资者中，林奇的名声几乎无人能敌。这不仅仅在于他的投资方式成功地通过了实践的检验，而且他坚定地认为，个人投资者在运用他的投资方法时，较华尔街和大户投资者更具独特优势，个人投资者因为不受政府政策及短期行为的影响，其方法更加灵活。投资之前，投资者一定要对投资对象作全方位的了解，不仅要了解自己已经熟悉的方面，更重要的是透视平时没有注意到但又对投资成败起到关键作用的因素。在选择基金之前，要练就一双火眼金睛，透视基金的方方面面，辨别出哪个基金才是自己所要选择的。
一般情况下，普通投资者对基金公司、基金经理以及基金类别较为关注，而对基金的投资方向不够重视，很多投资者甚至根本不清楚自己的基金最终到底奔赴何方，更不用说对投资行业进行细致的了解了。实际上，基金的投资方向是基金能否盈利的重要因素。选定了投资方向，如同是选择了投资的前进路线，才能保证基金拥有在未来的运作中获得良好收益的前提。在一定市场的大环境下，具有行业优势的公司易比普通公司获利丰厚。一旦选错了方向，即使是实力雄厚的基金公司中让优秀的基金经理来运作，仍然难以保证能够在惊涛骇浪的市场中有所收获。
不同行业在一定经济周期阶段有不同的表现，股票价格也会随行业变化而发生相应变化，这是以基本面为依据进行行业配置的基金进行投资选择的重要依据。
在高通胀时期，由于资金链条的压力以及商品价格的上涨给企业带来了一定的成本压力。此时，处于产业链下游成本转移能力较弱并且缺乏自主定价能力的企业的盈利能力将受到较大影响，而掌握上游资源优势的资源类企业则拥有更多的自主定价能力，这在很大程度上保证了盈利能力，而企业的盈利能力是企业市值的重要基础和保障。
由此不难看出，基金投资方向是其盈利的关键，基金投资者要想获得良好的收益，就要选择具有良好增长潜力的行业。在当前通货膨胀压力依然存在、市场未来预期尚不明确情况的市场环境中，选择投资能源类行业的基金有望获得良好的收益。
☆挑选基金时注重政策因素
虽同为股票基金但业绩差距之大还是令许多“养基族”倍感困惑：“看排名数星星”，尽可能买大牌公司发行排名靠前的基金，总之各种测评基金能力的方法都用过了，但终究还是亏损，甚至上次明明位居前三甲，下次竟成了后三名。其实，这些“养基族”之所以会事与愿违，关键在于忽视了一个靠“看排名数星星”无法研判却对基金业绩起到至关重要作用的因素，这就是基金重仓股与国家政策的关系。
根据经济周期理论，在经济低潮过后，最先复苏的行业通常是建筑业，其后随着经济景气度的进一步提升，百货、零售业必然出现消费增长，从而依次拉动轻工业、重工业出现显著增长。而工业的全面增长又必然导致包括石油、煤炭、电力的能源以及各种原材料价格大幅上涨。不容忽视的是，能源、工业原材料的大幅涨价又必然加大制造业企业的成本，这些企业的获利能力开始下降，于是一个经济周期的拐点开始出现。需要强调的是，每一次经济周期的轮回后面都存在着政府宏观调控政策的作用与影响。政策在对某些行业实施支持的同时，也会抑制某些行业的发展。因此，凡与经济周期相适应，属于政府重点扶持行业的上市公司股票，则业绩同股价均存在着上升预期，基金若重仓持有的是这些股票则其净值增长也自然指日可待。反之，基金净值也必然跟随上市公司业绩和股价步入一个周期性下降通道。需要指出的是，尽管基金经理们大都也明白这些道理，但由于受到市场景气度、流动性等诸多因素制约，即便实施持仓结构调整，其过程也必然十分缓慢，甚至未等调整到位市场环境就又出现了新的变化，难以摆脱被动地位。因而，“养基族”每天一定要拿出时间来，关注并研究政府的宏观调控政策。在此基础上，察看基金季度报告中公布的重仓股名单，对应检查其与国家产业政策的关系，若得到国家政策扶持并且业绩处于上升周期的，则不但可以继续持有，还应该大胆实施追加买入；否则，一定要果断卖出。
