【实训目的】
通过本模块实训，使学生把握评价企业获现能力的指标体系，理解各指标的内涵和影响获现能力的因素，掌握获现能力分析的基本方法，能够对企业的获现能力进行分析和评价。
【分析内涵】
一、指标内涵
1、营业收入回收率
（1）计算公式
营业收入回收率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入×100%
（2）内容解释
①销售现金回收率表示企业每百元销售收入现金回收的金额，比率反映了企业在一定时期取得的销售收入中收回现金的比例。
②、比率反映了企业当期营业收入的收现情况，体现了收入的质量，比值越大，说明企业收入的质量越高，获现能力越强。
③当比率大于1时，说明企业当期的营业收入全部变现，而且还收回了部分前期的应收账款；当比率等于1时，说明企业的销售款基本没有挂帐；当比率小于1时，说明企业帐面收入高，变现收入低，挂帐较多。
④指标数值越高，说明企业销售款的回收速度越快，对应收帐款的管理越好，获取现金的能力越强；指标数值越低，说明企业收帐能力越差，或者说明企业销售条件较为宽松，获取现金的能力越弱。
2、营业收入现金比率
（1）计算公式
营业收入现金比率=经营活动产生的现金净流量/营业收入×100%
（2）内容解释
①该比率表示每100元的营业收入所取得的现金净流量；
②、比率反映了企业当期营业收入的收现情况，体现了收入的质量；
③指标数值越高，说明企业经营状况和经营效益越好，获现能力越强；反之，亦然。
3、盈利现金保障倍数
（1）计算公式
盈利现金保障倍数=经营活动产生的现金净流量/净利润×100%
（2）内容解释
①盈利现金保障倍数表示每支付100元的净利润用经营活动所提供的净现金，即当期实现的净利润中有多少经营活动现金作保障。
②该指标值越大，表明企业实现的账面利润中流入现金的利润越多，企业盈利质量越好；
4、全部资产现金回收率
（1）计算公式
全部资产现金回收率=经营活动产生的现金净流量/平均总资产×100%
（2）内容解释
①该比率表示每100元资产通过经营活动所形成的现金净流量；
②该比率反映企业运用全部资产获取现金的能力，比率越高，说明企业运用全部资产获取现金能力越强。
二、分析的思路
评价企业的获现能力，通常运用销售现金回收率、营业收入现金比率、净利润现金比率、全部资产现金回收率和总资产现金周转率等指标，一般是将销售现金回收率、营业收入现金比率、净利润现金比率、全部资产现金回收率和总资产现金周转率分别与往年数据、行业平均值、主要竞争对手以及预算数进行对比，确定差异，寻找造成差异的原因，然后进行综合评价。
【基础训练】
一、单项选择
1、（）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。
A.经营活动
B.投资活动
C.筹资活动
D.以上各活动都是
2、用现金偿还债务，对现金的影响是（）。
A.增加
B.减少
C.不增不减
D.属非现金事项
3、以下（）项目属于经营活动产生的现金流出。
A.支付的增值税额
B.权益性投资所支付的现金
C.偿还债务所支付的现金
D.分配股利所支付的现金
4、以下（）项目属于投资活动产生的现金收入。
A.销售商品、提供劳务所收到的现金
B.收到的租金
C.处置固定资产而收到的现金
D.借款所收到的现金
5、以下（）项目属于酬资活动产生的现金收入。
A.收到的租金
B.收回投资所收到的现金
C.发行债券所收到的现金
D.处置固定资产而收到的现金
6、以下（）项目属于投资活动产生的现金流出。
A.支付的所得税款
B.购买固定资产所支付的现金
C.支付的增值税
D.融资租赁支付的现金
7、以下（）项目属于酬资活动产生的现金流出。
A.支付的其他税费
B.支付的其他经营费用
C.债权性投资做支付的现金
D.融资租赁支付的现金
8、以下比率属于反映获取现金能力的指标是（）。
A.营业收入现金比率
B.现金流动负债比率
C.现金债务总额比率
D.现金比率
9、现金偿付比率计算公式中的分子是（）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.经营活动产生的现金净流量
D.投资活动产生的现金净流量
二、多项选择题
1、下列经济事项中，不能产生现金流量的有（）。
A.出售固定资产
B.企业从银行提取现金
C.投资人投入现金
D.将库存现金送存银行
E.企业用现金购买将于3个月到期的国库券
2、下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目是（）。
A.以现金偿还债务的本金
B.支付现金股利
C.支付借款利息
D.发行股票筹集资金
E.收回长期债权投资本金
3、（）活动形成经营活动现金流量。
A.应付帐款的发生
B.购买无形资产
C.应交税金的形成
D.发行长期债券
E.支付职工工资
4、以下（）项目属于投资活动产生的现金收入。
A.收到的增值税销项税
B.收回投资所收到的现金
C.处置固定资产而收到的现金
D.发行债券所收到的现金
5、以下（）项目属于经营活动产生的现金流出。
A.支付的增值税额
B.支付的所得税款
C.支付的其它税费
C.偿还债务支付的现金
6、在分析获现能力时，可以选用的指标有（）。
A.总资产净现率
B.现金流动负债比率
C.销售现金比率
D.投资收益收现比率
E.净资产净现率
三、判断题
1、现金流量表是反映企业一定时期现金流入和现金流出情况的静态报表。（）
2、现金流量表在本质上属于资金表。（）
3、现金净流量是流动资产减去流动负债后的净值。（）
4、编制现金流量表需要前期与当期的利润表做资料。（）
5、一般来说，现金流量净额越大，则企业活动力越强。（）
【实训案例】
案例一七匹狼现金流量表初步分析
一、案例资料
七匹狼实业股份有限公司系主要经营“七匹狼”休闲男装品牌服饰的高新技术的上市公司（股票代码002029）。公司产品定位为男仕休闲服装，在市场上享有很高的品牌知名度和美誉度，产品综合市场占有率均名列前茅，截止2010年末公司拥有终端网点3525家，同比增加276家，其中直营及联营终端388家，代理终端3137家。2010年，七匹狼共销售16000000件服饰类产品，平均每一分钟销售产品61件，全年营业收入达21.98亿元，实现净利2.89亿元。
1、资产负债表
2、利润表
3、现金流量表
二、分析要求
1、根据上述报表编制七匹狼2008—2010年现金流量结构分析表，进行现金流量的结构分析。
2、根据现金流量结构各年的变化情况，分析公司的经营策略和财务策略。
案例二安凯客车获现能力分析
一、案例资料
1、安凯客车资产负债表。
2、安凯客车利润表。
3、安凯客车现金流量表。
4、汽车制造行业获现能力指标平均值。
二、实训要求
1、根据资料，编制现金流量趋势分析表和结构分析表，对安凯客车的现金流量表作初步分析。
2、计算安凯客车2008—2010年的销售现金回收率、营业收入现金比率、盈利现金保障倍数、全部资产现金回收率和总资产现金周转率，从以上比率并结合行业平均值对公司的获现能力进行分析与评价。
3、根据以上分析写出分析评价报告。
案例三长安汽车股份有限公司获现能力分析
一、案例资料
二、分析要求
1、长安汽车2009年的营业收入现金比率比2008年大幅度上升，而销售现金回收率却略有下降，其可能地原因是什么？
2、请对长安汽车的获现能力进行分析和评价。
